ETF SCHD právě dosáhl historického maxima: proč je DIVB lepší nákup

ETF Schwab US Dividend Equity SCHD si letos vedl dobře a nyní se nachází na svém historickém maximu. Od začátku roku vzrostl o 25 % a překonal indexy Nasdaq 100 a S&P 500, přestože má omezenou expozici vůči odvětví umělé inteligence (AI). 

Stal se druhým největším dividendovým ETF na světě po Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). Ačkoli je SCHD solidní dividendový fond, data ukazují, že iShares Core Dividend ETF (DIVB) je lepší koupí. 

Co je ETF SCHD?

The ETF SCHD je špičkový fond, který sleduje index Dow Jones US Dividend 100, sestávající ze 100 společností s dlouhou historií zvyšování dividend. Má velmi nízký poplatek za správu 0,06 %, což z něj činí extrémně levný fond k držení.

Fond vlastní 100 společností napříč sektory; mezi největší složky patří Abbott Laboratories, Amgen a Merck. Mezi další přední tituly patří Coca-Cola, Home Depot, UnitedHealth a Chevron. 

Sektory zdravotnictví a spotřebního zboží tvoří přibližně 40 % fondu, dalšími hlavními sektory jsou energetika, průmysl, finance a technologie. Má malou expozici v rozvíjejícím se odvětví AI, což vysvětluje, proč je často vnímán jako fond proti AI.

Co je ETF DIVB?

ETF DIVB naopak sleduje index Morningstar US Dividend and Buyback. Fond se skládá z více než $300 společností, které mají dlouhou historii vyplácení dividend a zpětných odkupů akcií. Zpětné odkupy mohou posílit akcie tím, že zvyšují zisk na akcii (EPS).

Sektor informačních technologií tvoří největší část fondu s podílem 18,8 %. Následují odvětví jako finance, průmysl, zdravotnictví, spotřební zboží a energetika. 

Mezi největší společnosti ve fondu patří ADP, Accenture, IBM, JPMorgan, HP, Paychex, Cognizant, ExxonMobil a Johnson & Johnson. Má poměr nákladovosti 0,05 %, takže je levnější než SCHD. Nicméně jeho výnos z dividend 2,8 % je mírně nižší než 3 % u SCHD.

DIVB překonává ETF SCHD

Historická data ukazují, že ETF DIVB je z hlediska celkových výnosů lepší než SCHD. Celkový výnos zahrnuje jak pohyb ceny akcie, tak vyplacené dividendy. 

Cenový výnos DIVB za posledních pět let dosáhl 67,6 %, což je dvojnásobek návratnosti SCHD. Stejný trend platí i letos: DIVB vzrostl o 28 % oproti 25 % u SCHD.

Při pohledu na celkový výnos měl DIVB za letošní rok celkový výnos 30 %, což je více než 27 % u SCHD. Za posledních pět let byl jeho celkový výnos 90 %, oproti 58 % u SCHD. Pozoruhodně fond překonal index S&P 500, který ve stejném období vzrostl o 87 %. 

Výkonnost ETF VOO vs SCHD vs DIVB | Zdroj: SeekingAlpha

Takže i když dlouhodobá výkonnost není zárukou budoucích výsledků, často je bezpečnější investovat do fondu, který má dlouhou historii dobré výkonnosti.