BofA zvýšil cílové ceny ServiceNow, Adobe a Workday — co žene optimismus

Bank of America je čím dál optimističtější vůči skupině softwarových společností, které podle ní mají dobrou pozici k využití umělé inteligence, což ve středu podpořilo širší růst v sektoru.

Banka zvýšila své cílové ceny pro ServiceNow, Figma, Workday, Adobe a Snowflake a tvrdí, že tyto firmy prokázaly silný potenciál monetizovat umělou inteligenci.

Akcie ServiceNow ve středu uzavřely o 6,5 % výše.

Tento krok odráží rostoucí posun v sentimentu investorů směrem k tradičním softwarovým společnostem, které byly po většinu roku pod tlakem kvůli obavám, že AI by mohla narušit jejich obchodní modely a učinit některé softwarové produkty nadbytečnými.

Místo toho investoři stále častěji sází na to, že firmy s hlubokými vztahy se zákazníky, proprietárními daty a zavedenými podnikových workflowy mohou využít AI k rozšíření produktů a generování nových příjmů.

Tento pohled ve středu pomohl zvednout akcie Figma, Workday a Adobe o 3–4 %, zatímco iShares Expanded Tech-Software Sector ETF posílil o 1 %.

Umělá inteligence se může stát hybatelem růstu

Analytik Bank of America Tal Liani zvýšil cílovou cenu pro ServiceNow na $150 z $130 a zároveň potvrdil doporučení "Buy".

Liani uvedl, že ServiceNow má dobrou pozici k tomu, aby těžil z rozvoje agentní AI, zčásti proto, že má přístup k historickým datům a kontextu ohledně toho, jak jeho zákazníci provozují své podniky.

Platforma ServiceNow pomáhá firmám řídit workflowy od onboardingu zaměstnanců a HR až po další interní obchodní procesy.

To dává společnosti přehled o tom, jak organizace vykonávají úkoly a přijímají rozhodnutí.

Liani věří, že tyto znalosti by mohly ServiceNow poskytnout výhodu, když podniky nasadí AI agenty schopné vykonávat stále složitější úkoly.

Poukázal také na výsledky společnosti za druhé čtvrtletí, kdy ServiceNow překonal očekávání Wall Street v oblasti zbývajících závazků z plnění a růstu příjmů z předplatného.

Bank of America také zvýšila cíle pro několik dalších softwarových společností, včetně Figma, Workday, Adobe a Snowflake, přičemž Liani uvedl, že zůstává v sektoru selektivní.

Figma z 30 na $33, Workday z $140 na $205, Adobe z $190 na $220, Amplitude z $12 na $14, Snowflake z $330 na $395, mezi jinými.

Údaje o růstu OpenAI zmírňují obavy z narušení

Dalším faktorem podporujícím softwarové akcie je rostoucí pocit, že hrozba ze strany AI nemusí být tak bezprostřední, jak se investoři obávali.

Analytik Raymond James Adam Tindle řekl MarketWatch, že nedávné datové body od společností v oblasti AI, jako OpenAI, byly "smíšené", což může snižovat tlak na tradiční poskytovatele softwaru.

The Wall Street Journal v úterý informoval, že příjmy OpenAI vzrostly na $6.7 billion ve třech měsících končících v červnu, což představuje mezičtvrtletní nárůst o 18 %, zatímco její provozní ztráta se rozšířila na $12.3 billion z $9.3 billion.

Údaje podle zpráv některé investory zklamaly. CNBC ve středu také uvedla, že finanční ředitelka OpenAI Sarah Friar na setkání s zaměstnanci uvedla, že běžná roční míra tržeb společnosti je dosud mezičtvrtletně vyšší o 35 %.

OpenAI odmítla komentovat.

Tindle uvedl, že tato vývojová data mohou snižovat vnímanou "existenční hrozbu", že by AI mohla eliminovat podniky poskytující software jako službu, jako je ServiceNow.

Investoři vidí software jako součást další fáze AI

Změna sentimentu může být podle analytika Benchmarku Yi Fu Lee pro trh důležitější než pohyb akcií jediné společnosti, řekl MarketWatch.

"Co se nyní mění, je to, že trh začíná mít rostoucí přesvědčení o základních fundamentálních ukazatelích a rostoucí uvědomění, že software se stává beneficientem nasazení podnikového AI, nikoli obětí jeho narušení," uvedl.

Lee označil ServiceNow za svou hlavní volbu mezi softwarovými tituly s velkou tržní kapitalizací a argumentoval, že investoři čím dál více odměňují společnosti, které prokazují adopci AI, výdaje zákazníků a schopnost monetizace.

"Co se dnes cítí jinak, je to, že investoři odměňují společnosti, které předkládají hmatatelné důkazy o adopci AI, výdajích zákazníků a monetizaci."

Kyberbezpečnost se rovněž stává čím dál důležitější součástí investičního příběhu ServiceNow.

Lee vyzdvihl strategii společnosti v oblasti kyberbezpečnosti pod vedením Yevgenyho Dibrova, který řídí její bezpečnostní aktivity.

Obchod ServiceNow v oblasti bezpečnosti a rizik loni překročil $1 billion in annual contract value, což představuje další potenciální zdroj růstu, když firmy usilují o řízení bezpečnostních rizik vznikajících s rozšiřující se adopcí AI.