Akcie Salesforce narazily na klíčovou rezistenci před výsledky: co dál?

Akcie Salesforce pokračují v růstu a nyní testují klíčovou rezistenční zónu, protože obchodníci zaměřují pozornost na středeční zprávu o výsledcích. CRM tento týden vystoupal do oblasti $210, úrovně, která se kryje s vrcholem akcie z června, a představuje proto přirozené místo k pozorování reakce ceny.

Ověření této rezistence přijde ve středu, kdy Salesforce zveřejní výsledky za druhé čtvrtletí po uzavření trhu.

Akcie Salesforce narazily na klíčovou rezistenci

Denní graf ukazuje, že akcie CRM za poslední měsíce zažily silnou rally, když se pohybovaly od minima $144 na současných $210. Průraz nad 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) je v technické analýze býčí signál.

Index průměrného směru (ADX) vyskočil na 21, což je nejvyšší hodnota od 11. března tohoto roku. Tento nárůst naznačuje, že letos nabírá hybnost. Index relativní síly (RSI) nadále stoupá.

Na negativní straně akcie vytvořila vzestupný klín, běžný medvědí signál obratu v technické analýze. Tato formace často časem vede k medvědímu proražení. Průraz nad touto rezistencí by ukazoval na další zisky, potenciálně až na $242, úroveň 78,6% Fibonacciho retracementu.

Graf akcií CRM | Zdroj: TradingView

Výsledky Salesforce napoví o růstu

Akcie CRM za poslední měsíce výrazně vzrostly, podobně jako většina softwarových společností, včetně známých jmen jako Intuit, Workday a Autodesk. 

Nedávné výsledky ukázaly, že tržby Salesforce v prvním čtvrtletí vzrostly o 13% na $11.1 billion, přičemž Informatica přispěla $444 million. Její zbývající závazky z plnění vzrostly o 11% na $67.9 billion, protože více společností přijalo její platformu. Její výhled byl nicméně relativně měkčí, než se očekávalo.

Očekává se, že nadcházející výsledky ukážou růst tržeb ve druhém čtvrtletí o 10% na $11.32 billion. Stejně jako v prvním čtvrtletí budou čísla částečně podpořena akvizicí Informatica. 

Investoři se zaměří na to, zda společnost roste, což pomůže vyvrátit obavy ze „SaaSpocalypse“. Jde o strachy, že firmy v softwarovém průmyslu budou narušeny nástroji umělé inteligence.

Analytici v poslední době zvýšili své prognózy pro CRM. Například analytici BMO Capital Markets zvýšili cílovou cenu z $215 na $230, zatímco Guggenheim ji navýšil na $228. Cantor Fitzgerald a JPMorgan cílovou cenu zvýšili na $250.

Mnoho analytiků upozorňuje, že poptávka po jeho řešeních bude pokračovat i přes narušení způsobené AI. Také poptávka po jeho AI nástrojích roste — ARR Agentforce a Data 360 vzrostl na $3.4 billion.

Salesforce se také stala výrazně podhodnocenou, což je pozoruhodné u firmy vnímané jako blue-chip. Forward poměr cena/zisk stojí na 14.80, což je výrazně méně než medián sektoru 23. Její Rule-of-40 na bázi EBITDA a FCF je 40% a 49%.