Akcie Bloom Energy vzrostly poté, co Nancy Pelosi odhalila novou pozici: je BE nákup?

Akcie Bloom Energy v předobchodním obchodování v úterý vzrostly o více než 7% poté, co kongresní finanční zveřejnění ukázala, že bývalá předsedkyně Sněmovny Nancy Pelosi vytvořila významnou novou pozici ve společnosti vyrábějící palivové články.

Podání zveřejněná 21. srpna ukázala, že Pelosiina domácnost koupila 15,000 akcií Bloom Energy třídy A ve dvou transakcích 24. července a 28. července.

Zveřejnění také zahrnovalo 200 kupních opcí s realizační cenou $100 expirovacích v červnu 2027.

Na základě rozpětí vykazování požadovaných podle kongresních pravidel pro zveřejňování je kombinovaná pozice oceněna přibližně mezi $4.25 milionu a $14.5 milionu.

Nákup představuje Pelosiin první hlášený obchod v Bloom Energy a přichází ve chvíli, kdy se investoři stále více zaměřují na společnosti, které by mohly těžit z obrovských požadavků na elektřinu datových center pro umělou inteligenci.

Pelosi rovněž zveřejnila nákupy akcií Intel a kupních opcí.

Intel je zákazníkem Bloom Energy, což představuje další spojení s širším tématem infrastruktury pro AI a napájení datových center.

Proč investoři sledují Pelosiiny obchody

Pelosiiny transakce s akciemi vzbudily značnou pozornost mezi drobnými investory, částečně kvůli jejímu vykázanému investičnímu výkonu.

Červencový průzkum MarketWise mezi 1,005 americkými drobnými investory zjistil, že 34% takzvaných „copycat“ investorů — lidí, kteří sledují obchody vykonané manažery, politiky, celebritami nebo finančními influencery — uvedlo, že sledují Pelosiiny investice.

Vyšší byl pouze Warren Buffett, s 35%.

Její vykázaná obchodní bilance rovněž podnítila zájem.

Podle Quiver Quantitative přinesly její obchody kumulativní výnos 965% od roku 2014, zatímco S&P 500 dosáhl 313%.

Její portfolio vzrostlo přibližně o 65% v roce 2023 a o 71% v roce 2024.

Minulý rok byl výnos umírněnější, 20%, ale stále překonal 17% zisk S&P 500 a 11% u Berkshire Hathaway.

Tento výkon způsobil, že Pelosiina zveřejnění jsou pečlivě sledována navzdory kontroverzi kolem obchodování členů Kongresu s akciemi.

MarketWise zjistil, že 86% drobných investorů věří, že členové Kongresu obchodují s využitím neveřejných informací.

Téměř 59% uvedlo, že zákonodárci by měli mít zakázáno obchodovat s jednotlivými akciemi, zatímco dalších 21% upřednostňovalo povolit takové obchodování pouze prostřednictvím blind trustu.

Obchod člena Kongresu by proto neměl být považován za samostatný investiční signál, přesto je načasování Pelosiina nákupu Bloom Energy pozoruhodné vzhledem k rychle expandujícímu AI souvisejícímu byznysu společnosti.

Byznys Bloomu v oblasti napájení pro AI zrychluje

Zveřejnění přichází v době, kdy základní podnikání Bloom Energy vykazuje výrazný růst.

Společnosti tržby za druhé čtvrtletí poprvé překročily $1 billion, což představuje meziroční nárůst přibližně 166%.

Management následně zvýšil prognózu tržeb pro celý rok 2026 na $3.9–$4.2B s odůvodněním urychlující poptávky po napájení z AI datových center.

Bloom rozšiřuje vztahy s hlavními technologickými společnostmi, protože provozovatelé datových center hledají rychlejší a spolehlivější zdroje elektřiny.

V dubnu společnost oznámila rozšířenou dohodu s Oracle, která by mohla podpořit až 2.8 gigawattu kapacity palivových článků, včetně 1.2 GW již nasazených v rámci projektů v USA.

Bloom také uvedl, že jeho byznys AI infrastruktury nyní zahrnuje téměř dvě desítky zákazníků a přibližně 250 MW mimo dohodu s Oracle.

Příležitost se může dále rozšiřovat, jak hyperscaleri a AI společnosti investují stovky miliard dolarů do nové infrastruktury datových center.

Nvidia například oznámila významná financování související s AI infrastrukturou, včetně hlášeného závazku až do výše $105 billion na podporu projektu datového centra OpenAI v Ohiu.

Bloom má pozici, aby z širších investic do infrastruktury těžil, protože jeho technologie palivových článků může dodávat energii přímo na místech datových center a potenciálně pomoci provozovatelům překonat omezení připojení k síti.

Analytici očekávají silný růst, ale ocenění vzbuzuje obavy

Vyhlídky růstu Bloomu zůstávají jedním z hlavních důvodů, proč investoři nadále podporují akcii.

Data Yahoo Finance ukazují, že analytici očekávají, že tržby letos vzrostou přibližně o 103% na zhruba $4.13 billion, následované tržbami přes $6.77 billion v příštím roce.

Očekává se také výrazné zlepšení ziskovosti; zisk na akcii by měl letos vzrůst z 76 centů na $2.71 a téměř se zdvojnásobit na $4.89 v příštím roce.

Technologie Power Connect společnosti by mohla představovat další katalyzátor růstu; Bloom uvádí, že může zkrátit dobu instalace onsite zdrojů energie více než o 40%.

JPMorgan nedávno zvýšil cílovou cenu pro Bloom Energy na $346 z $267 a udržel doporučení Overweight.

Napříč Wall Street však nadšení není jednotné.

Dvacet šest analytiků pokrývá akcii; konsensus je Recommendace Moderate Buy a průměrná 12měsíční cílová cena je $248.05, což naznačuje zhruba 21% nárůst oproti současným úrovním.

Hodnocení jsou relativně rovnoměrně rozložena: tři analytici mají hodnocení Strong Buy, 10 doporučuje Buy, 12 hodnotí akcii jako Hold a jeden má doporučení Sell.

Ocenění BE nechává malý prostor pro zklamání; je to nákup?

Růstový příběh Bloomu se již silně promítl do ceny akcií.

Akcie se letos téměř zdvojnásobily, přestože nedávno prošly prudkou korekcí.

Akcie klesly z ročního maxima kolem $350 na asi $204 a propad trval sedm po sobě jdoucích seancí, přičemž dosáhly nejnižší úrovně od 3. srpna.

Korekce akcii přiblížila k úrovním, kde investoři mohou spatřovat obnovenou hodnotu, avšak ocenění zůstává hlavní obavou.

Forward non-GAAP poměr ceny k zisku Bloomu je podle analytika Invezz Crispuse Nyagy kolem 74, výrazně nad průměrem S&P 500, který je nepatrně vyšší než 20.

Tato prémie znamená, že Bloom bude muset nadále dodávat rychlý růst tržeb a ziskovosti, aby ospravedlnil své ocenění.

Podle The Motley Fool Bloom nemusí dosahovat trojciferných zisků, aby překonal trh, a s ohledem na vyhlídky Bloomu by zralý růst mohl předstihnout S&P.

„Zisky budou pravděpodobně muset dohnat očekávání — očekává se volatilita — ale pokud máte dlouhý investiční horizont, Bloom je atraktivní energetická akcie k doplnění portfolia,“ uvedl článek.