Analytici: Akcie Okta po výsledcích za Q2 atakují roční maximum, vidí další růst

Akcie Okta Inc OKTA ve čtvrtek dopoledne vystoupily na nové roční maximum poté, co společnost specializující se na bezpečnost identit zveřejnila vynikající výsledky za 2. čtvrtletí a zvýšila výhled na celý rok.

Optimistické zveřejnění vyvolalo novou vlnu býčích doporučení analytiků; RBC zvýšila cílovou cenu pro OKTA na 195 USD a Citizens ji navýšila na 180 USD za akcii.

Tato navýšení cílových cen naznačují, že Wall Street očekává pro akcie OKTA víc než jednorázový nárůst po zveřejnění výsledků — i když se už obchodují téměř za dvojnásobek ceny, s níž vstoupily do roku 2026. 

Silný růst objednávek táhne akcie Okta na rekordní úrovně

Nejdůležitějším zjištěním z druhého čtvrtletí Okta nemusí být pouze překonání odhadů tržeb, ale důkaz, že poptávka se rozšiřuje napříč celou platformou.

Tržby vzrostly meziročně o 11 % na 805 milionů USD, zatímco upravený zisk na akcii (EPS) činil 1,05 USD — obojí výrazně nad odhady trhu.

Ještě důležitější je, že aktuální zbývající závazky z plnění (cRPO) vzrostly přibližně o 14 % na 2,56 miliardy USD. RBC konkrétně poukázala na toto zrychlení a rekordní objednávky jako důvody pro zvýšení cílové ceny.

Síla OKTA v objednávkách byla primárně poháněna velkými podnikových smlouvami, zlepšenou prodejní exekucí a rostoucím přijetím novějších produktů.

Management uvedl, že nové produkty tvořily přibližně 30 % objednávek ve 2. čtvrtletí, přičemž hlavním přispěvatelem byla služba Identity Governance.

Klíčové je, že Okta Inc uvedla, že smlouvy zahrnující nové produkty vedou v průměru k 40% nárůstu hodnoty ročního kontraktu, což naznačuje, že příležitost spočívá nejen v získávání nových klientů, ale v rozšiřování hodnoty stávajících vztahů.

Očekává se, že AI bude pro akcie OKTA významným motorem

Pro Oktu se může rýsovat ještě větší příležitost, jak se umělá inteligence (AI) mění definici podnikové identity.

Společnosti stále častěji nasazují sofistikované AI agenty, kteří mohou přistupovat k aplikacím, datům a dalším systémům, čímž vzniká nové bezpečnostní riziko — je potřeba vědět, kteří agenti existují, k čemu mají přístup a jaké akce jim jsou povoleny.

OKTA se profiluje jako neutrální identitní vrstva schopná spravovat tyto interakce napříč různými platformami a cloudovými prostředími.

Tato strategie už překonala fázi konceptu. Okta Inc uvedla produkty navržené k zabezpečení a správě AI agentů, zatímco její Agent Gateway má za cíl vynucovat zásady za běhu napříč více platformami.

Management uvedl, že firma v Q2 vyhrála desítky AI zakázek — včetně „vícemilionové“ dohody se společností z žebříčku Fortune 50 v oblasti zdravotnictví.

Akvizice Permiso Security, oznámená v červenci, by měla dále posílit schopnost Okty detekovat a reagovat na hrozby identity zahrnující lidské, nelidské a agentní identity.

To je stěžejní pro býčí teorii analytiků ohledně akcií OKTA: AI by se mohla stát katalyzátorem nejen nové produktové kategorie, ale i širší modernizace identit.

Okta Inc uvádí, že rozhovory zahájené kolem zabezpečení AI se stále častěji rozšiřují do širších projektů identity, což firmě potenciálně dává více příležitostí k průřezovému prodeji své stávající platformy.

Měli byste nyní koupit akcie Okta po posílení po výsledcích?

Silnější čtvrtletí OKTA také dalo vedení prostor ke zvýšení výhledu na fiskální rok 2027 napříč klíčovými ukazateli.

Společnost nyní očekává tržby za celý rok $3.216 billion až $3.226 billion a předpovídá upravený EPS $3.90 až $3.94 s volným peněžním tokem alespoň $ 910 million.

Rozhodnutí Citizens zvýšit cílovou cenu na 180 USD odráží jeho názor, že čtvrtletí vytvořilo důvěryhodnou cestu k trvalému zrychlení růstu.

Investiční společnost očekává pokračující zrychlení cRPO, důkazy, že nové produkty mohou udržet vyšší hodnotu kontraktů, další podnikové vítězství a hmatatelnou monetizaci zabezpečení AI-agentů, které povedou k růstu akcií OKTA.

Schopnost Okta přeměnit tyto příležitosti na rychlejší růst tržeb při zachování silné tvorby hotovosti rozhodne, zda akcie dokážou současné prolomení proměnit v trvalý pohyb směrem k analytickým cílům 180–195 USD.