Proč akcie paměťových firem MU, SNDK a WDC klesají i přes výsledky Nvidie

Akcie paměťových společností ve čtvrtek klesly i přes silné výsledky a výhled Nvidie, které podpořily širší technologický sektor.

Micron Technology MU klesl o 2 %, SanDisk o 1,7 % a Western Digital o 2,7 %, protože investoři zřejmě zvažovali firemně specifické faktory vedle pokračující silné poptávky po umělé inteligenci.

Nvidia oznámila fiskální tržby za druhé čtvrtletí ve výši $96.22 billion, což představuje 106% meziroční nárůst.

Příjmy z datových center dosáhly $89 billion, zatímco společnost předpověděla tržby pro aktuální čtvrtletí ve výši $108 billion s možnou odchylkou 2 %.

Micron čelí zkoušce kvůli rozjezdu AI u Nvidie

Výsledky Nvidie jsou zvlášť relevantní pro Micron, protože paměť s vysokou propustností (HBM) se používá spolu s AI akcelerátory k zásobování daty.

Micron zahájil hromadné dodávky svého 36gigabajtového HBM4 během prvního čtvrtletí pro platformu Vera Rubin od Nvidie.

Komponent poskytuje více než 2.8 terabajtů za sekundu propustnosti a je o více než 20 % energeticky úspornější než Micronův HBM3E.

Nedávné finanční výsledky Micronu také naznačují výrazný růst na trhu s paměťmi.

Fiskální tržby za třetí čtvrtletí vzrostly na $41.46 billion z $23.86 billion v předchozím čtvrtletí. Provozní peněžní tok se mezičtvrtletně více než zdvojnásobil na $25.39 billion, zatímco upravený volný peněžní tok dosáhl $18.3 billion.

Přes tato zlepšení akcie Micronu ve čtvrtek klesly.

Vývoj naznačuje, že investoři mohou oddělovat silný výhled poptávky po AI u Nvidie od očekávání ohledně schopnosti Micronu převést tuto poptávku do vyšších dodávek HBM, cen a marží.

Micron bude muset škálovat dodávky, jakmile rozvaděče Vera Rubin od Nvidie vstoupí do plné výroby, a zároveň řídit kapacity konvenčních pamětí, aby se předešlo možné nadbytečné nabídce.

BMO zahájila pokrytí Micronu s cenovým cílem $1,300 dne 20. srpna, zatímco Mizuho snížila svůj cílový kurz na $1,300 z $1,375 dne 25. srpna.

Průměrný cílový kurz mezi 47 analytiky dotázanými S&P Global činil $1,515. Z těchto analytiků 43 mělo doporučení Koupit nebo Silně koupit.

Kioxia a SanDisk plánují investici přes $31 billion v Japonsku

Akcie SanDisku byly pod tlakem poté, co společnost oznámila rozsáhlé investiční plány.

Kioxia a SanDisk oznámily plány investovat více než $31 billion v Japonsku do roku 2032, závislé na vládní podpoře.

Investice mají podpořit rozšíření infrastruktury v továrnách Kioxia ve Yokkaichi a Kitakami a také související rozvoj technologií.

Firmy uvedly, že výdaje mají za cíl podpořit víceleté zvýšení nabídky flash pamětí a uspokojit poptávku po NAND flash pamětech.

Kioxia a SanDisk uvedly, že prostřednictvím svého společného podniku v Japonsku za posledních 25 let investovaly více než $50 billion. V lednu společnosti prodloužily rámec společného podniku v továrně Yokkaichi do prosince 2034.

Western Digital byl ve čtvrtek rovněž pod tlakem. Jeho akcie klesly o 3,6 % na $452.

Akcie oslabily po počátečním růstu v sektoru pamětí a úložišť po silné prognóze Nvidie. Společnost Summit Insights také snížila doporučení pro Western Digital z 'Koupit' na 'Držet', což akciím přidalo další tlak.