Výhled akcií Nebius poté, co Nvidia předpovídá silný růst AI

Akcie Nebius v prodlouženém obchodování poskočily o více než 6 %, když technologické společnosti reagovaly na silné výsledky Nvidie, které vykreslily optimistický obraz rostoucího odvětví AI. Akcie vzrostly na 215 USD poté, co den zakončily na 213 USD. Společnost však čelí významným konkurenčním výzvám, protože do odvětví vstupuje stále více firem.

Nvidia očekává, že růst v oblasti AI bude pokračovat

Akcie Nebius Group, společnosti, která má mezi hlavními investory právě Nvidii, vzrostly poté, co ta zveřejnila lepší než očekávané výsledky. Ve svém prohlášení Nvidia uvedla, že tržby vzrostly na 96 miliard USD v minulém čtvrtletí, což je více než očekávaných 92 miliard USD.

Nejdůležitější je, že společnost naznačila, že růst tržeb za FY’28 bude vyšší, než se čekalo. Ve svém výhledu očekává růst tržeb o 70 %, což je výrazně více než 40 %, které předpovídali analytici. Skutečné číslo bude pravděpodobně ještě vyšší, protože společnost do odhadu nezapočítala žádné prodeje do Číny.

Nebius Group bude z probíhajícího boomu AI těžit, protože patří mezi největší poskytovatele infrastruktury v tomto odvětví. Mezi její klienty patří přední společnosti jako Meta Platforms a Nvidia.

Její nejnovější výsledky ukázaly, že tržby vykázaly parabolický nárůst, což by se mělo v dohledné budoucnosti ještě zrychlit. Tržby v druhém čtvrtletí vyskočily na 582 milionů USD, což představuje meziroční nárůst o 454 %. Za první šest měsíců roku byly tržby meziročně vyšší o 529 % na 981 milionů USD.

Ve svém prohlášení společnost uvedla, že poptávka po jejím výpočetním výkonu je tak vysoká, že by dnes dokázala vyprodat kapacitu pro rok 2027. To je příznivé pro její růstovou trajektorii, kterou analytici očekávají i v dohledné budoucnosti.

Analytici skutečně předpovídají, že roční tržby společnosti letos vzrostou o 532 % na 3,35 miliardy USD. Očekávají také, že příští rok porostou o více než 250 % na 11 miliard USD. Pokud tento růst vydrží, společnost by v nadcházejících letech mohla dosáhnout hranice 50 miliard USD.

Náklady, spalování hotovosti a konkurence

Přesto růst tržeb nepozvedl výkonnost akcií. Důvodem jsou značné provozní výzvy, včetně rostoucích nákladů, přičemž Nvidia plánuje v lednu zvýšit ceny až o 15 % . Další položky, jako servery a paměti, zdražují každým dnem.

Tento nárůst povede ke zvýšenému spalování hotovosti. V uplynulém čtvrtletí společnost utratila 5,7 miliardy USD na capex. V důsledku toho hrozí další zředění akcionářů. Společnost prodala 12,7 milionu akcií a získala 2,8 miliardy USD v hotovosti. V rámci aktuálního programu ATM má k dispozici ještě 12,3 milionu akcií. 

Konkurrence v odvětví rovněž roste. Ve středu dosáhl Anthropic dohody za 45 miliard USD s Nscale, jedním z hlavních konkurentů Nebius. Rum Holdings, dříve známý jako Rumble, rovněž vstoupil do odvětví. To navíc k dalším velkým hráčům jako Meta Platforms, RIOT Platforms a MARA Holdings.

Tyto obavy vysvětlují, proč má společnost vysoký podíl krátkých pozic přes 21 %, přičemž jedním z hlavních short sellerů je Michael Burry.

Technická analýza akcií Nebius Group

Graf akcií NBIS | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že akcie NBIS ustoupily a vymazaly zisky z posledních výsledků. Poklesly z maxima 276 USD na současných 213 USD. Tím akcie zaplnily mezeru reálné hodnoty, kterou vytvořily po zveřejnění výsledků.

Dvě čáry indikátoru MACD vytvořily medvědí křížení. Na pozitivní straně se 24. srpna vytvořil vzor „abandoned baby“ svíčkového grafu. Nyní, po silných výsledcích Nvidie, je pravděpodobné, že akcie znovu otestují úroveň odporu na 250 USD a poté budou pokračovat v klesajícím trendu.