Analytici nyní vidí u CrowdStrike 32% nárůst po 'nejlepším čtvrtletí'?

Akcie CrowdStrike CRWD ve čtvrtek v premarketu vzrostly o více než 9 %, poté co kyberbezpečnostní společnost překonala očekávání výsledků za druhé čtvrtletí a zvýšila výhled tržeb pro celý rok, protože firmy zvýšily výdaje na ochranu proti stále sofistikovanějším hrozbám spojeným s umělou inteligencí.

Společnost se sídlem v Austinu v Texasu vykázala upravený zisk 31 centů na akcii, oproti 29 centům očekávaným analytiky.

Tržby vzrostly meziročně o 26 % na 1,5 miliard USD (cca 31,4 miliard Kč), překonávající odhady 1,4 miliard USD (cca 30,8 miliard Kč).

Generální ředitel George Kurtz označil čtvrtletí za milník pro společnost a upozornil na rostoucí povědomí mezi podniky, že zavádění AI zároveň vytváří nové riziko v oblasti kyberbezpečnosti.

Druhé čtvrtletí „bylo nejlepším čtvrtletím v historii CrowdStrike,“ uvedl Kurtz ve zprávě.

„Mythos moment se promítl do masového přijetí, že nasazení AI potřebuje zabezpečení.“

„Každé podnikání poběží na AI, a její zabezpečení představuje největší tržní příležitost v naší historii.“

Akcie CrowdStrike již letos vzrostly o více než 66 %, což je podpořeno očekáváním, že rychlé přijetí generativní a agentní AI rozšíří poptávku po produktech kyberbezpečnosti.

AI rozšiřuje hrozebné spektrum

Odvětví kyberbezpečnosti bedlivě sleduje vznik AI systémů schopných nalézat a zneužívat zranitelnosti softwaru.

Uvedení pokročilého modelu Mythos od Anthropic, který dokáže zneužívat dosud neznámé softwarové zranitelnosti, upozornilo na potenciál AI urychlit a zpřehlednit kyberútoky.

To vytvořilo odpovídající příležitost pro firmy jako CrowdStrike, které nabízejí nástroje určené k detekci a reakci na hrozby napříč firemními sítěmi a zařízeními.

Společnost uvedla, že její roční opakující se tržby (ARR) vzrostly meziročně o 25 % na 5,8 miliard USD (cca 124,9 miliard Kč).

Net new ARR dosáhlo rekordu 333 milionů USD (cca 7,1 miliard Kč), což naznačuje silnou poptávku po dodatečných produktech a službách mezi stávajícími i novými zákazníky.

CrowdStrike se také přehoupl do čistého zisku 5,3 milionů USD (cca 113,4 milionů Kč), neboli 1 centu na akcii, ztráty 70,2 milionů USD (cca 1,5 miliard Kč), neboli 7 centů na akcii, o rok dříve.

Výsledky naznačují, že AI nejen vytváří nové zdroje kybernetických hrozeb, ale také motivuje firmy k modernizaci bezpečnostní infrastruktury.

Falcon Flex pohání větší kontrakty

Jednou z nejsilnějších oblastí růstu byla nabídka Falcon Flex od CrowdStrike, která zákazníkům umožňuje nasazovat a přepínat mezi různými bezpečnostními nástroji v rámci širší platformy společnosti.

CrowdStrike uvedl, že Falcon Flex více než zdvojnásobil objem oproti loňskému roku. Kurtz na konferenčním hovoru uvedl, že společnost během čtvrtletí přidala 935 Flex účtů, přičemž tito zákazníci představovali 10 jejích největších obchodů podle hodnoty.

Finanční ředitel Burt Podbere uvedl, že model napomáhá CrowdStrike získávat větší a dlouhodobější kontrakty tím, že umožňuje zákazníkům nakupovat více kyberbezpečnostních produktů přes jedinou platformu.

„Na konci dne je to prodej platformy,“ řekl Podbere. „Chtějí lepší výsledky za nižší cenu.“

Tento vývoj je významný, protože strategie CrowdStrike se čím dál více točí kolem zvyšování výdajů stávajících zákazníků namísto spoléhání se výhradně na akvizice nových zákazníků.

Společnost může využít svůj výchozí bod v ochraně endpointů k prodeji dalších produktů pokrývajících oblasti včetně zabezpečení cloudů, ochrany identity, SIEM a bezpečnosti AI.

CrowdStrike zvyšuje výhled pro celý rok

CrowdStrike zvýšil výhled tržeb pro celý rok na rozmezí 6 miliard USD (cca 128,2 miliard Kč) až 6 miliard USD (cca 128,6 miliard Kč), nad očekáváním analytiků 5,9 miliard USD (cca 126,9 miliard Kč).

Společnost také zvýšila výhled upraveného zisku na akcii na rozmezí $1.25 až $1.26, oproti odhadu Wall Street $1.23.

Pro třetí čtvrtletí CrowdStrike očekává tržby mezi 1,5 miliard USD (cca 32,5 miliard Kč) a 1,5 miliard USD (cca 32,7 miliard Kč) a upravený zisk 31 centů na akcii. Oba odhady byly zhruba v souladu s očekáváním analytiků.

Zvýšený výhled naznačuje, že vedení očekává, že poptávka zůstane silná i přes již rychlý růst společnosti.

Analytici také poukázali na zrychlující se opakující se tržby jako důležitý signál.

TD Cowen uvedl, že růst net new ARR dosáhl během čtvrtletí 51 % meziročně a popsal výsledky jako potenciální inflexní bod pro rychlejší růst v následujících obdobích.

Analytici zvyšují cílové ceny, ale obavy o ocenění přetrvávají

Několik firem z Wall Street po zveřejnění výsledků zvýšilo cílové ceny, což odráží rostoucí důvěru v schopnost CrowdStrike těžit z rozšíření AI-souvisejících bezpečnostních hrozeb.

Scotiabank zvýšil cílovou cenu na $250 z $227 při zachování hodnocení Sector Outperform.

To odráží 32% potenciální nárůst oproti středečnímu závěru akcií.

Společnost uvedla, že rozhovory s řediteli bezpečnosti informací (CISO) naznačují rostoucí poptávku po tom, co nazvala „Mythos Preparedness.“

Scotiabank uvedl, že firmy se obracejí na CrowdStrike, aby modernizovaly základní bezpečnostní systémy a zároveň chránily rostoucí využití AI prostřednictvím produktů jako AIDR a Shield.

Firma uznala, že ocenění CrowdStrike zůstává vysoké, ale uvedla, že akcii vnímá jako střednědobého kompaudera a potenciálně důležitou bezpečnostní platformu v prostředí přetvořeném pokročilou AI.

TD Cowen také zvýšil cílovou cenu na $250 z $235 a udržel doporučení Buy.

Firma uvedla, že AI rozšiřuje útočnou plochu pro kybernetické hrozby a že platforma Falcon od CrowdStrike je dobře postavena, aby těžila z vyšších výdajů podniků na detekci a reakci na endpointu.

Baird zvýšil cílovou cenu na $230 z $220, i když zachoval hodnocení Neutral.

Firma zdůraznila modernizaci bezpečnosti řízenou AI napříč byznysem CrowdStrike, ale varovala, že ocenění zůstává náročné.

Mizuho zvýšilo cílovou cenu na $250 a udrželo hodnocení Outperform, zatímco Jefferies zvýšil cílovou cenu na $240.

Jefferies poukázal na zvýšený výhled ARR pro fiskální rok 2027 na 6,6 miliard USD (cca 141,4 miliard Kč) jako důkaz silnějšího momenta.

Citizens si udržel hodnocení Market Outperform a cílovou cenu $230, poukazujíc na schopnost společnosti rychle reagovat na nové růstové příležitosti.

Obchod na kyberbezpečnost spojenou s AI nabírá na síle

Nejnovější výsledky CrowdStrike posilují stále důležitější téma na trzích technologických společností: AI může současně zvýšit počet i sofistikovanost kybernetických hrozeb a zároveň podnítit vyšší výdaje na bezpečnost.

Pro CrowdStrike to vytváří neobvykle příznivou pozici.

Firmy, které zavádějí AI, potřebují zabezpečit nové endpointy, aplikace, identity a data, zatímco autonomní AI agenti mohou přinést další zranitelnosti, pro které tradiční bezpečnostní systémy nebyly navrženy.

Schopnost společnosti balíčkovat tyto funkce prostřednictvím Falcon Flex by mohla dále zvýšit výdaje zákazníků a zlepšit retenci.

Klíčovou otázkou pro investory je ocenění. Po letošním nárůstu o více než 61 % CrowdStrike již odráží značný optimismus ohledně své příležitosti v oblasti AI.

Nicméně poslední výsledková zpráva naznačuje, že poptávka pokračuje v zrychlování, místo aby slábla.

S růstem tržeb stále nad 25 %, rychlým rozšiřováním opakujících se tržeb a zvyšováním cílových cen analytiky se investoři zdají být čím dál ochotnější zaplatit prémium za pozici CrowdStrike na pomezí kyberbezpečnosti a AI.

Tahy jako ten čtvrteční obvykle přitahují zvýšenou pozornost investorů, kteří sledují rychle rostoucí technologické tituly prostřednictvím investičních platforem.