Futures na Wall Streetu smíšené před klíčovými daty: 5 věcí před otevřením trhu

Futures na americké akcie byly ve čtvrtek smíšené, když investoři čekali na údaje o cenách výrobců (PPI), které otestují, zda má nedávný výprodej dluhopisů a akcií dál kam pokračovat.

Dow futures stouply o více než 100 bodů (0,21 %) a kontrakty na S&P 500 posílily o 0,13 %, zatímco futures na Nasdaq 100 klesly o 0,17 % po třech po sobě jdoucích ztrátových sezeních.

Brent zůstal nad $100 za barel a výnos 10letých amerických státních dluhopisů se pohyboval kolem 4,85 %, což udržuje obavy z inflace živé.

Zpráva PPI přichází v 8:30 am ET, zatímco rozhodnutí ECB, reakce Applu po uvedení a výsledky Oracle a Adobe dávají obchodníkům hodně, co vstřebat před a po dnešním otevření trhu.

5 věcí, které vědět před otevřením Wall Streetu

1. PPI dostane první možnost ovlivnit trh

Údaje o výrobních cenách za srpen přijdou hodinu před otevřením trhu a mohou dát obchodníkům nejsrozumitelnější indikaci, zda může Fed příští týden zůstat nečinný.

Ekonomové očekávají, že celkový PPI vzroste přibližně o 0,4 % meziměsíčně, zatímco jádrový PPI o 0,3 %.

Trhy zhruba promítají přibližně 60% šanci na zvýšení sazeb Fedu o čtvrt procentního bodu. Teplejší údaj by mohl zvednout výnosy a zatížit růstové akcie; slabší číslo by tento obchod zpochybnilo. CPI přijde v pátek.

2. Ropa za $100 už ovlivňuje akciové trhy

Brent zůstal nad $101 poté, co tento týden prolomil $100, protože boje na Středním východě nadále ohrožují dodávky z Perského zálivu. WTI také zůstala na vyšších úrovních, což udržuje tlak na dopravní náklady a inflační očekávání.

Mark Haefele z UBS Global Wealth Management řekl Barron’s, že psychologický dopad ropy za $100 má význam, ale růst zisků a strukturální investice by měly pro akcie zůstat důležitější.

To pomáhá vysvětlit, proč futures nenaznačují jednoznačnou paniku.

3. Výnos 10letých dluhopisů se posouvá směrem k nebezpečnější úrovni

Výnos 10letých amerických státních dluhopisů se pohyboval kolem 4,85 %, blízko svého maxima od roku 2023, poté co plánovaný odkup delších dluhopisů ministerstva financí za $6 billion trh částečně zklamal.

Tento vývoj přišel, protože investoři doufali v rozsáhlejší zásah. Ve čtvrtek navíc proběhne plánovaný odkup a aukce 30letých dluhopisů za $22 billion.

Posun blíže k 5 % by zvýšil tlak na ocenění technologických a dalších akcií s dlouhou durací, což by bylo obtížné přehlédnout.

4. ECB by mohla potvrdit globální příběh utahování

Očekává se, že Evropská centrální banka ve čtvrtek zvýší depozitní sazbu o 25 bazických bodů na 2,5 %.

Samotné rozhodnutí je trhem téměř plně zohledněno, takže větší pozornost bude směřovat na pokyny Christine Lagardeové.

Ekonomové z ING řekli MarketWatch, že očekávají, že Lagardeová si ponechá otevřené možnosti a bude odolávat tomu, aby schválila tržní ocenění pro další tři zvýšení až do června 2027.

Jestřábí tón by posílil obavy, že vyšší ceny energií tlačí měnovou politiku ve světě k dalšímu utahování.

5. Výsledky Applu, American Eagle a softwarových firem zvyšují akciová rizika specifická pro jednotlivé tituly

Akcie American Eagle klesly o více než 11 % před otevřením, přestože společnost zveřejnila zisk 79 centů na akcii, což výrazně překonalo očekávání.

Investoři se místo toho zaměřili na slabší obchodní marže, zklamání u srovnatelných tržeb a jednorázovou refundaci cel, která zisk navýšila.

Apple zůstává v centru pozornosti po představení iPhonu Duo za $1,999, svého prvního skládacího telefonu. Po uzavření trhu zveřejní výsledky Oracle a Adobe.

Oracle bude hodnocen podle poptávky po AI-cloud službách a výdajů, zatímco Adobe čelí dalšímu testu, zda adopce AI dokáže urychlit opakující se příjmy.