Medical Properties (MPW) aktie kan stige med 30 %, men der er 1 risiko

Medical Properties Trust (NYSE: MPW) aktiekursen har iscenesat et stærkt opsving siden midten af november, da investorer fortsatte med at købe dykket. Aktierne er sprunget fra det laveste år til dato på $4,04 til $5,50. Dette opsving er på linje med den bredere præstation på Wall Street, hvor Dow Jones og S&P 500-indekset svæver tæt på deres højeste niveauer i år.

Noget håb for MPW?

Medical Properties Trust er en af de største REIT'er i sundhedssektoren. I teorien er dette en solid branche at være i, fordi hospitaler har en tendens til at trives under alle markedsforhold. Og med befolkningens aldring vil efterspørgslen efter sundhedsydelser fortsætte med at stige.

MPW har dog haft et vanskeligt år på grund af sin høje gældsbelastning. Ligesom andre REIT'er lånte virksomheden kraftigt i nulrenteperioden (ZIRP), der eksisterede efter den globale finanskrise. Et kig på dens balance viser, at dens langsigtede gældsbelastning sprang til over 11 milliarder dollars i 2021.

Som et resultat har virksomheden været i overlevelsestilstand i år, da omkostningerne ved at betjene sin gæld steg. De samlede renteudgifter steg til over 106 millioner dollars i sidste kvartal fra 88 millioner dollars i samme periode i 2022.

Som forventet har selskabet solgt aktiver i et forsøg på at rejse kontanter og håndtere løbetider. I oktober solgte det fire ejendomme ud over en portefølje af australske ejendomme, som det afhændede tidligere i år.

Vigtigst af alt besluttede selskabet at reducere sit udbytte, et skridt, der skubbede aktien kraftigt ned. En udbyttenedsættelse er et stort rødt flag for REIT-investorer, fordi de normalt fokuserer på den almindelige indkomst.

Efter en tragisk præstation i 2023 er nogle analytikere optimistiske om, at MPW-aktiekursen vil vende tilbage i 2024. For det første er der tegn på, at Federal Reserve vil begynde at sænke renten i første eller anden halvdel af året.

Disse nedskæringer vil være gode nyheder for REIT'er som Medical Properties Trust, selvom de forventes at forblive på et forhøjet niveau i et stykke tid. I stedet vil nedskæringer drive investorerne tilbage til virksomheder, der klarede sig dårligere i et miljø med høj rate.

Ydermere sælger virksomheden tre Connecticut-hospitaler i en handel på $447 millioner, som forventes at lukke i 2024. Hvis dette komplekse salg afsluttes, vil virksomheden være i bedre form til at forbedre sin økonomi i 2024.

Den anden risiko for MPW er Steward Healthcare, som tegner sig for 25% af dens indtægter. Nogle analytikere mener, at Steward snart kan gå konkurs, et skridt, der kan få alvorlige konsekvenser for virksomheden. Overvej følgende udsagn.

Medical Properties Trust aktieprognose

MPW-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at MPW-aktien har fået et stærkt comeback på det seneste. Det har endda dannet et lille omvendt hoved- og skuldermønster, som normalt er et bullish tegn. Dette mønster betyder, at aktien kan hoppe tilbage og genteste det vigtige modstandsniveau på $6,70, det laveste sving den 24. marts. Denne pris er omkring 30% over det nuværende niveau.

For at dette kan ske, skal aktierne bevæge sig over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit på omkring $5,50 og $6, henholdsvis.