QQQ ETF-aktie: Santa Claus-rally for at ske, hvis dette sker

Det seneste Invesco QQQ ETF (QQQ)-rally er gået i stå tæt på sit højeste niveau i 2023. Fonden, som følger det teknologitunge Nasdaq 100- indeks, handlede onsdag til $387,30, et par point under YTD-højden på $394. I alt er fonden steget med over 13 % fra det laveste niveau i november.

Julemandsmøde forude?

Julemanden kom tidligt til amerikanske aktier, da de havde et stærkt rally i november. De fleste aktier, især dem inden for teknologiområdet, steg kraftigt. Rallyet intensiveredes, efter at USA offentliggjorde relativt svage non-farm payrolls (NFP) og forbrugerinflationsdata.

Disse tal afslørede, at økonomien tilføjede 150.000 job i oktober, mens arbejdsløsheden steg til 3,9%, hvilket signalerede, at arbejdsmarkedet var ved at køle af. I en anden rapport afslørede Bureau of Labor Statistics (BLS), at overskriften Consumer Price Index (CPI) faldt til 3,2% i oktober.

Yderligere faldt prisen på råolie i november, hvilket fik mange investorer til at forudsige, at inflationen ville fortsætte med at falde. Ifølge AAA er den gennemsnitlige gaspris i USA dykket med 3,21 $, et fald fra 3,41 $ i samme periode sidste måned.

Derfor er der en stigende mulighed for, at Federal Reserve vil begynde at sænke renten i 2024. Bill Ackman har forudsagt at den første rentenedsættelse sker i marts næste år. Han støttes af Fed Rate Monitor-værktøjet, som har en 51% sandsynlighed for nedsættelse i marts.

Invesco QQQ sprang også, da frygt- og grådighedsindekset flyttede til grådighedszonen på 70, mens VIX-indekset faldt til $12. Sidstnævnte indeks er styrtet med mere end 50 % fra det højeste niveau i år, hvilket signalerer, at investorer omfavner en risiko-på-stemning.

QQQ ETF har mere opad i de kommende uger, efterhånden som julemandens rally tager form. Dette rally vil blive påvirket af de kommende job og inflationstal. Hvis inflationen bevæger sig under 3 %, som økonomer forventer, vil det sandsynligvis øge muligheden for en rentenedsættelse fra Fed i første halvdel af året.

QQQ ETF aktieanalyse

QQQ-diagram af TradingView

Med 4H-diagrammet ser vi, at Invesco QQQ ETF har været i en stærk optrend i de seneste par uger. Dette rally er gået i stå for nylig, efter at fonden bevægede sig over nøglemodstanden på $387, dets højeste sving i juli. Denne pris var den tidligere høje YTD. I de fleste tilfælde har aktiver en tendens til at konsolidere sig efter at have ramt et vigtigt modstandspunkt.

QQQ har dannet et dobbelt-top mønster, som normalt er et bearish tegn. Dette er en stor risiko for ETF'en. Derfor er tyre nødt til at bevæge sig solidt over novemberhøjden på $394 for at validere julemandens rally. Hvis dette sker, vil det næste vigtige modstandspunkt at se på $400.