SCHD er en absolut SWAN ETF: COWZ er endnu bedre

Jeg skrev om Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) i sidste uge og bemærkede, at det var en af de bedste Sleep Well at Night (SWAN) fonde på markedet. Det kombinerer stærk udbyttevækst og højt udbytte, hvilket forklarer, hvorfor det har vokset sine samlede aktiver til over 49 milliarder dollars.

SCHD har også over tid overgået S&P 500 og Dow Jones. I denne artikel vil jeg præsentere en anden ukendt ETF, der er lige så god. Pacer US Cash Cows ETF (COWZ) er en god værdiorienteret fond, som du kan SWAN med.

Hvad er Pacer US Cash Cows ETF?

COWZ ETF er baseret på konceptet frit cash flow (FCF), som er en af de vigtigste figurer i en virksomhed. FCF refererer til de midler, der er tilbage, efter at en virksomhed står for alle udstrømme.

Mens nettooverskuddet er et vigtigt tal i en resultatopgørelse, mener de fleste værdiinvestorer, at FCF er et meget bedre tal. Virksomheder bruger deres FCF mest til at betale udbytte, tilbagekøbe deres aktier og finansiere fremtidige investeringer.

Pacer US Cash Cows ETF er en femstjernet vurderet ETF, der sporer virksomheder af høj kvalitet med en rekord for at vokse deres frie pengestrømme. Den følger Pacer US Cash Cows 100-indekset. Virksomheder i dette indeks er udvalgt fra Russell 1000-indekset.

Den resulterende fond har 100 virksomheder fordelt på alle brancher. De fleste af disse virksomheder er i energiindustrien efterfulgt af sundhedspleje, skønsmæssig forbruger, materialer og industri.

De største virksomheder i COWZ ETF er blandt andre Lennar, CVS Health, Mckesson, Phillips 66 og Gilead Sciences.

Sagen for COWZ ETF

Der er flere grunde til, at COWZ er en god SWAN ETF at købe. For det første er det en diversificeret fond, der fokuserer på virksomheder, som Warren Buffett ville elske. Buffett har brugt de sidste seks årtier på at argumentere for virksomheder baseret på pengestrømme og værdiansættelser.

For det andet har fonden vist stærk udbyttevækst gennem årene. Data viser, at den har haft en femårig sammensat årlig vækstrate (CAGR) på 20%, højere end de fleste fonde.

SCHD vs SPY vs SCHD

For det tredje, som vist ovenfor, har den en track record med at overgå populære ETF'er som SPDR S&P 500 ETF (SPY) og SCHD. I de seneste fem år er fonden vokset med 103,8 % sammenlignet med SPYs 90 % og SCHDs 75,92 %. Det er bemærkelsesværdigt, at det har opnået dette, mens det har minimal eksponering for teknologivirksomheder som Meta og Nvidia.

Alligevel er der to risici at overveje, når du investerer i COWZ. For det første er historiske resultater ikke altid en god indikator for, hvad der vil ske i fremtiden. I nogle tilfælde kunne det, der lykkedes i fortiden, være en stor efternøler.

For det andet er der risikoen for dens koncentration. Mens SPY ETF er stærkt koncentreret om teknologiindustrien, har COWZ en masse virksomheder i energiindustrien. Historisk har energi været en cyklisk sektor. Den anden ulempe er, at fonden har en høj omkostningsprocent på 0,49 %.