PayPal aktiekurs forudsigelse: indtjening kan udløse et 20% spring

PayPal (NASDAQ: PYPL) aktiekursen er ved en korsvej forud for de kommende økonomiske resultater. Den er steget lidt med omkring 4,3 % i år og faldet med over 10,7 % i de seneste 12 måneder. Hvad værre er, er aktien faldet med over 41 % i de seneste fem år.

I modsætning hertil er S&P 500-indekset steget med over 72 % i de seneste fem år, mens Nasdaq 100 er steget med 122 % i samme periode. Langsigtede investorer har tabt en formue siden 2021. $10.000 investeret i aktien i 2021 er nu kun $2.070 værd.

PayPal-indtjening forude

PayPal-aktiekursen er faldet hårdt i de seneste par år, da bekymringerne for dens vækst aftog. Dens samlede omsætning lå på over 7,38 milliarder USD i over 17,7 milliarder USD i 2019 til over 29 milliarder USD i 2023.

Selvom dette er spektakulær vækst, er der tegn på, at virksomhedens vækst er gået i stå, og antallet af månedlige aktive brugere er faldet. Dens omsætning voksede med kun 9% i fjerde kvartal. Aktive brugere faldt til 426 millioner i Q4'23.

PayPal står også over for betydelige udfordringer, især i dens umærkede division, som består af dets Braintree-aktiver. Denne division finder konkurrence fra folk som AfterPay, Stripe og Adyen.

Når man ser fremad, vil den næste vigtige katalysator for PayPal-aktiekursen være dets finansielle resultater for første kvartal, der er planlagt til tirsdag. I sit sidste regnskab anslog firmaet, at dets omsætningsvækst ville være omkring 6,5%, mens dets ikke-GAAP EPS vil være mellem-encifret.

For året anslog virksomheden, at dets frie cash flow vil være omkring 5 milliarder dollars, svarende til dets planlagte aktietilbagekøb.

Det gennemsnitlige indtægtsestimat blandt investorer er, at selskabet tjente 7,02 milliarder dollars i 1. kvartal, en lille stigning fra 7,04 milliarder dollars i samme kvartal i 2023. Analytikere forventer, at dets omsætningsguidning for 2. kvartal vil være 7,28 milliarder dollars.

For 2024 og 2025 forventer analytikere, at dens omsætning vil være henholdsvis 29,7 milliarder dollars og 32 milliarder dollars. Disse estimater viser, at virksomheden ikke vokser i et hurtigere tempo, som det gjorde før.

Målinger viser, at virksomheden er ret undervurderet. Den har et forward PE-forhold på 17,5, hvilket er lavere end det femårige gennemsnit på 50. Forward EV til EBITDA ligger på omkring 9, lavere end det femårige gennemsnit på 23.

De fleste analytikere, der dækker aktien, har en købs- og stærk købsvurdering. Ingen analytiker har en salgsvurdering på virksomheden. Det gennemsnitlige PayPal-aktiemål er på $66,50, lidt højere end de nuværende $64,10.

PayPal aktiekursprognose

PYPL-diagram af TradingView

Mine sidste to PayPal-aktieforudsigelser har ikke fungeret godt. Tidligere på måneden skrev jeg, at virksomhedens comeback ville blive episk. Det er ikke sket, da aktien har holdt sig i et stramt interval siden da.

Det daglige diagram viser, at PYPL aktiekursen er vendt tilbage fra sidste års laveste på $50 til $64. Den har bevæget sig over 23,6 % Fibonacci Retracement-niveauet. Aktien har bevæget sig lidt over det 50-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Vigtigst af alt har den dannet et omvendt hoved- og skuldermønster og er nu et par punkter under halsudskæringen. Derfor tror jeg stadig på, at aktien vil vende tilbage i de kommende uger.

Mere upside vil blive bekræftet, hvis aktien bevæger sig over den afgørende modstand på $67,94. Hvis dette sker, vil det næste punkt at se, være 50% retracement point på $76,57, hvilket er omkring 20% over det nuværende niveau.