HSBC-aktiekursen er rekordhøj: er det et køb efter indtjening?

HSBC (LON: HSBA) aktiekursen fortsatte sit stærke comeback, da investorerne fokuserede på virksomhedens økonomiske resultater. Den sprang til rekordhøje 668p i mandags, hvilket betyder, at den er steget med over 185 % fra sit laveste punkt i 2020.

HSBC indtjening forude

Britiske banker har været i et optimistisk humør i de sidste par måneder. Denne tendens accelererede i sidste uge, efter at virksomheder som Lloyds, Barclays og NatWest offentliggjorde stærke økonomiske resultater midt i et højrentemiljø.

HSBC og Standard Chartered, to britiske banker med en enorm tilstedeværelse i Kina vil være i søgelyset i denne uge, når de offentliggør deres resultater. HSBC går først på tirsdag efterfulgt af StanChart på torsdag.

Analytikere er optimistiske om, at HSBC vil offentliggøre stærke økonomiske resultater. Den generelle konsensus er, at dens nettodriftsindtægt i første kvartal steg til 21 milliarder dollars i første kvartal.

Denne vækst vil blive drevet af en nettorenteindtægt på 8,5 milliarder USD (NII) og 12,5 milliarder USD andre indtægter. Dets overskud for perioden forventes at komme på 10,8 milliarder dollars.

For året forventes HSBC at vejlede om, at dens årlige omsætning steg til $67 milliarder, mens dens nettoresultat for året vil være på $27,5 milliarder. Dets indtægter for 2025 og 2026 forventes dog at falde til henholdsvis $62,8 milliarder og $64 milliarder.

Disse resultater kommer på et tidspunkt, hvor investorer begynder at positionere sig for et lavrentemiljø. De fleste analytikere forventer, at Bank of England (BoE) og Den Europæiske Centralbank (BoE) vil begynde at sænke renten allerede i juni.

Som et resultat er der en mulighed for, at virkningerne af høje renter begynder at aftage, som vi så med virksomheder som NatWest og Lloyds.

Alligevel giver bankerne stærke afkast til aktionærerne. I tilfældet med HSBC forventes selskabet at levere et særligt udbytte på 21 cent for kvartalet. Det betalte 61 øre sidste år.

Virksomheden har også taget skridt til at forenkle driften. Det har skåret ned på antallet af arbejdere i nøgledivisioner og forladt sine urentable lokationer som Argentina. Det forventes at tage en afgift på 1 mia. USD for sin argentinske forretning i disse resultater.

HSBC aktiekursprognose

HSBC-diagram af TradingView

Når vi ser på det ugentlige diagram, ser vi, at HSBA aktiekursen har været i et spektakulært comeback i de seneste par måneder. Den har for nylig krydset det vigtige modstandsniveau på 630p, dets højeste sving i 2023 og oversiden af det stigende trekantmønster.

HSBC-aktien har konstant holdt sig over 50-ugers og 25-ugers eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), mens Relative Vigor Index (RVI) er flyttet til 0,2.

Derfor er de langsigtede udsigter for HSBC for det meste bullish, og jeg forventer, at de når op på 700p senere i år. Alligevel kan aktien på kort sigt også trække sig tilbage, da sælgere målretter nøglestøtten til 630p for at danne et brud og gentestningsmønster.