Aftenopsummering: Warsh varsler kamp mod inflation, guld og olie falder

Federal Reserve-formand Kevin Warsh advarede i Jackson Hole om, at inflationen ikke er aftaget væsentligt, og sagde, at beslutningstagerne ville have "arbejde at gøre", hvis prispresset ikke bevæger sig hen imod 2%-målet.

Bitcoin faldt under $80,000, da højere kortfristede Treasury-renter pressede risikofølsomme aktiver efter Warshs bemærkninger.

Guldpriserne faldt næsten 3%, efterhånden som handlende øgede væddemålene om en renteforhøjelse i september, og dollaren styrkedes.

Oliepriserne faldt også, med Brent og WTI på vej mod ugentlige tab, mens handlende overvågede USAs pengepolitik og en mulig genåbning af Hormuzstrædet.

Kevin Warsh advarer om, at yderligere tiltag er nødvendige for at bekæmpe inflationen

Warshs første store tale som Federal Reserve-formand gav flere detaljer om hans syn på inflation og pengepolitik, selvom han ikke gik så langt som at signalere, om han ville støtte en renteforhøjelse ved Feds møde i september.

Warsh gentog, at centralbanken forbliver forpligtet til sit 2%-inflationsmål og beskrev det som et "fast og ufravigeligt mål." Han sagde, at de seneste PCE- og CPI-aflæsninger havde været bedre end forventet, men ikke havde vist en væsentlig forbedring i de underliggende inflationstendenser.

"Her er min standard: Vi skal være sikre på, at den underliggende inflation bevæger sig mod vores mål, klart og med tilstrækkelig hastighed. Ellers har vi arbejde at gøre," sagde Warsh.

Han sagde også, at de finansielle forhold i øjeblikket ikke var restriktive, og beskrev renterne som Feds "overvejende værktøj" til at opfylde sit mandat. Han understregede dog, at han var forpligtet til en disciplineret politik frem for en forudbestemt beslutning om renterne.

Markederne reagerede ved at øge forventningerne om en forhøjelse i september. Den implicitte sandsynlighed steg til over 50% fra omkring 36% før talen, ifølge federal funds-futures.

Fed forventes at modtage forbrugerprisdata for august den 11. september, kort før dets politikmøde den 15.-16. september.

Bitcoin falder under $80,000

Bitcoin gled under $80,000 efter Warshs bemærkninger, som pressede kortfristede Treasury-renter op og dæmpede noget af den nylige risikovillighed på tværs af finansielle markeder.

Kryptovalutaen faldt op til 3,2% til $77,427, ifølge CoinGecko-data.

Bevægelsen efterlod Bitcoin væsentligt under sin rekordhøjde på omkring $126,000, nået sidste oktober, selvom den forblev over niveauerne fra tidligere i august.

Wintermute OTC-trader Jasper De Maere beskrev markedsreaktionen som relativt afdæmpet og sagde, at talen repræsenterede en svag tendens mod en strammere linje, men i vid udstrækning var i overensstemmelse med forventningerne.

Krypto-investorer holder også øje med langsigtede tekniske indikatorer. Galaxy Digital sagde, at i fire af de fem gennemførte krypto-bear-markeder blev markedets bund definitivt etableret, efter at 50-ugers glidende gennemsnit først blev brudt opad.

Samtidig var optioner for Bitcoin på $6.4 billioner sat til at udløbe på Deribit, hvilket potentielt kan skabe ekstra volatilitet, efterhånden som marketmakere justerer deres positioner.

Guldpriser falder, efterhånden som væddemål om renteforhøjelser stiger

Guldpriserne faldt næsten 3% fredag, da handlende øgede forventningerne til en renteforhøjelse i september efter Warshs bemærkninger.

Spotguld faldt 3,13% til $4,457.17 pr. ounce, mens amerikanske guldfutures for levering i december lukkede 3,35% lavere på $4,529.90.

Guld var også ned 2,9% for ugen efter at have ramt en rekordhøjde på $4,696.18 tirsdag.

Guld kommer typisk under pres, når renterne stiger, fordi metallet ikke giver et afkast. En stærkere dollar gjorde også guld dyrere for købere, der bruger andre valutaer.

Sølv faldt 3,5%, mens platin faldt 0,6%. Palladium bevægede sig i modsat retning og steg 5,3%.

Oliepriser på vej mod ugentligt fald

Oliepriserne bevægede sig også lavere, da handlende vejede konsekvenserne af en potentielt strammere Federal Reserve op mod udviklinger omkring Hormuzstrædet.

Brent-olie faldt 0,37% til $89.37 per tønde, mens West Texas Intermediate faldt 0,18% til $83.38.

Begge benchmarks var på vej mod ugentlige fald, med Brent ned cirka 5,38% og WTI ned 4,47%.

Price Futures Groups senioranalytiker Phil Flynn sagde, at Warshs kommentarer, som pegede på en mulig renteforhøjelse, bidrog til nedgangen.

Samtidig overvågede handlende bestræbelserne på at genoprette sejlads gennem Hormuzstrædet, gennem hvilket omkring 20% af den globale olieproduktion flød før krigen.

Syv tankskibe passerede gennem strædet torsdag, under 10-dages gennemsnittet på 15.

Goldman Sachs vurderede de seneste Gulf-olieeksporter til 15 millioner til 16 millioner tønder per dag, stadig under niveauet før krigen, men over det laveste punkt i marts.

Separat arbejder amerikanske embedsmænd på en aftale om langsigtet adgang til en del af Venezuelas råoliereserver, mens Venezuela angiveligt overvejer at forlade OPEC.