UBS-aktie sender blandede signaler forud for indtjening: Køb eller sælg?

UBS (NYSE: UBS) aktiekurs har lidt en hård vending i de seneste par dage, mens investorerne venter på de kommende økonomiske resultater. Dens amerikanske ADR'er toppede ved $31,27 den 11. marts og er styrtet med over 13% til $27,17. Dens aktie i Schweiz er faldet fra det højeste år til dato på CHF 27,88 til CHF 24,50.

UBS indtjening forude

UBS aktiekurs vil være i søgelyset i denne uge, da den offentliggør sine finansielle resultater. Disse tal vil være vigtige, da de kommer på et tidspunkt, hvor virksomheden fortsætter sin integration med Credit Suisse.

De seneste resultater viste, at UBS' omsætning steg til $11,8 milliarder i fjerde kvartal, op fra $8 milliarder i samme periode i 2022. Virksomheden bevægede sig dog fra et nettooverskud på $1,6 milliarder til et tab på over $263 millioner. I alt har dens Credit Suisse-integration kostet det over 1 mia.

UBS' samlede omsætning i Global Wealth Management faldt med 3 % til 53 milliarder USD, hvilket førte til et resultat før skat på 778 millioner USD. Dens personlige og virksomhedsbankindtægter faldt en smule til 2 milliarder dollars, mens overskuddet før skat steg til 794 millioner dollars, selvom indlån steg til 273 milliarder dollars.

Dens kapitalforvaltningsindtægter steg med 7% til $805 millioner, da dets investerede aktiver sprang til $1,64 billioner.

Den næste vigtige katalysator for UBS aktiekursen vil være de kommende finansielle resultater på tirsdag. Analytikere forventer, at resultaterne viser, at dens indtægter steg med 28 % år for første kvartal til 11,5 milliarder dollars. For året forventes indtægtsprognosen at være 45 milliarder dollars mod 40 milliarder dollars i 2023.

UBS har skabt flere vigtige overskrifter i de seneste måneder. For det første blev virksomheden tvunget til at betale 1,4 milliarder dollars af justitsministeriet for sin rolle i boligkrisen i 2008 i USA.

Den anden nyhed er, at Ulrich Korner, den endelige administrerende direktør for Credit Suisse, forventes at forlade virksomheden snart. Mens han ønskede at rejse tidligt, blev han bedt af UBS-ledelsen om at blive et stykke tid.

UBS skærer også ned på sine medarbejdere og har til hensigt at nå op på 85.000 ved afslutningen af integrationsprocessen. Det betyder, at ledelsen bliver nødt til at skære over 35.000 jobs i de næste par måneder.

UBS står også over for retssager fra hedgefonde som Appaloosa for udslettelse af 17 milliarder USD af Credit Suisses 17 milliarder USD obligationer.

UBS aktiekursprognose

UBS-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at UBS-aktien er kommet under voldsomt pres de seneste par uger. Dette tilbagetog skete, efter at aktien sprang til et højdepunkt på $31,35 i april.

Et nærmere kig viser, at aktien dannede et dobbelt-top-mønster på det niveau. Det dobbelte topmønster er et af de mest bearishede tegn på markedet. Det handler nu ved halsudskæringen af dette mønster til omkring $26,20.

På den positive side er aktien forblevet over 23,6% Fibonacci Retracement-punktet og 50-dages eksponentielt bevægende gennemsnit (EMA). Det har også dannet et lille hammermønster, som er et populært bullish vendemønster.

Derfor, hvis det lukker over fredagens lukning på $27,17 på mandag, vil det øge muligheden for, at det stiger efter indtjening. På grund af dobbelt-top-mønsteret vil aktien sandsynligvis have et bearish breakout, hvor det vigtigste punkt at se er 23,6% retracement point på $25.