BofA gentager ‘Outperform’: Vil Apple-aktier endelig bryde over $200?

Bank of America bekræftede sin ‘Outperform’-rating på Apple Inc (NASDAQ:AAPL) i dag og forudser en stigning i momentum med teknologigigantens forestående afsløring af sin generative kunstige intelligens-strategi på den kommende udviklerkonference. Analytikere hos BofA forudser, at integrationen af kunstig intelligens i de nyeste iPhones kan udløse en betydelig opgraderingscyklus, der ligner smartphone-æraens begyndelse.

Seneste udvikling og analytikers indsigt

Ved at vedtage en rabatstrategi oplevede Apple en bemærkelsesværdig stigning i iPhone-forsendelser, især i Kina, hvor april oplevede en svimlende 52% stigning i forsendelser. Dette kommer, mens lokale konkurrenter kæmper om markedsdominans, hvor Apple strategisk sænker priserne og afslører rabatter for at bevare sin konkurrencefordel. På trods af de seneste udfordringer tyder forsyningskædetjek på stabilisering af iPhone, hvilket lægger grundlaget for en potentiel genopblussen af efterspørgslen.

Den 26. ^maj udgav analytikere hos Wedbush Securities et notat, hvori de understregede betydningen af Apples kommende iPhone 16-lancering, idet de projicerer et bullish syn på iPhone-bygninger og forudser en bemærkelsesværdig stigning i opgraderingscyklusser. Ifølge dem med et robust økosystem for tjenester og fortsat innovation er Apple fortsat godt positioneret til at klare markedsskift og udnytte nye tendenser.

Apples ubønhørlige fokus på innovation er tydeligt i dets engagement i R&D-udgifter og produktlanceringer, såsom den nylige afsløring af den kraftfulde iPad Pro og den kommende WWDC 2024-konference. Integrationen af generative AI-egenskaber i iOS og hardware understreger Apples fremadrettede tilgang og positionerer virksomheden til vedvarende vækst.

Indtjenings- og værdiansættelsesanalyse

Apples regnskabsresultater for andet kvartal overgik forventningerne, hvor virksomheden afslørede et betydeligt tilbagekøbsprogram på $110 milliarder. På trods af et fald i omsætningen voksede justeret EPS, hvilket viste modstandsdygtighed midt i markedets udfordringer.

Mens væksten er modereret, afspejler Apples nuværende værdiansættelse et rimeligt midtpunkt, der handles til en salgsmultipel på 7,7x og en indtjeningsmultipel på 29,4x. Ydermere, med yderligere 110 milliarder dollars afsat til tilbagekøb, præsenterer Apple et overbevisende værdiforslag til investorer.

På trods af sine styrker står Apple over for risici som en fortsat nedgang i iPhone-salgsvækst og makroøkonomiske faktorer, der påvirker forbrugernes forbrug. Derudover, mens Apples værdiansættelse forekommer rimelig sammenlignet med historiske multipla og peers, udgør udsving i markedsmultipler en potentiel risiko for fremtidige afkast.

Mens investorerne afventer Apples næste træk, kan teknisk analyse give indsigt i aktiens potentielle kursbevægelser. Ved at analysere prishandlinger og volumentendenser kan investorer måle potentielle ind- og udgangspunkter og vejlede investeringsbeslutninger midt i markedsvolatiliteten.

$200-spørgsmålet: Kan Apple endelig bryde over det?

Apples langsigtede optrend, som har leveret et femdobbelt afkast siden starten af 2019, er fortsat stærk. Selvom det så ud til i 2022, at denne opadgående tendens kunne vakle, fjernede aktiens genopblomstring i første halvdel af 2023 disse bekymringer. I løbet af det seneste år har Apples aktie for det meste handlet inden for intervallet $165-$198, med to mislykkede forsøg på at bryde over $200.

AAPL-diagram af TradingView
For nylig har aktien vist et stærkt opsving og er steget fra omkring $165 til over $190 siden midten af april, hvilket indikerer, at bullish sentiment i øjeblikket dominerer. Om dette markerer begyndelsen på et nyt tyreløb vil dog kun blive bekræftet, hvis aktien opnår en ugentlig lukning over $200. Hvis dette sker, kunne bullish investorer overveje at købe aktien med et stop loss sat til $178,6.

For dem med et bearish syn på Apple er der en handelsmulighed med lav risiko og høj belønning. De kan shorte aktien over $192 med et stop loss på $201,2. Hvis Apples aktie mister sit bullish momentum på mellemlang sigt, kan det falde tilbage til sit støtteniveau nær $165, hvor bearish handlende kunne booke overskud.