Glencore aktiers udsigter, da nikkel- og kobberpriserne falder

Glencore ( LON: GLEN ) aktiekursen er trukket kraftigt tilbage i denne måned, da handler fokuserer på de faldende kobberpriser. Aktien styrtede til et lavpunkt på 465p tirsdag, et fald på mere end over 8 % fra sit højeste punkt i år.

Volatilitet på råvaremarkedet

Glencores aktiekurs er styrtet hårdt, da investorerne fokuserer på, hvad der sker på råvaremarkedet. Kobber er faldet med over 12 % fra det højeste punkt i år, selvom investorer forudser en stærk efterspørgsel i år. I et notat i denne uge sagde analytikere hos Deutsche Bank, at kobber vil springe til $9.000 pr. ton på lang sigt.

Glencore nyder godt af, når kobberpriserne stiger, da det er en af de største producenter. Dens seneste produktionsrapport viste, at den producerede 239 kt kobber fra de 244,1 kt den producerede i samme periode i 2023. Den forventer at producere mellem 950-1.010 kt kobber i år.

Andre Glencore-ressourcer har vaklet i de sidste par uger. Nikkel er faldet med over 17 % fra sit højeste punkt i maj, da det steg kraftigt midt i de catalanske protester. Priserne på kobolt, zink og kul har været en smule ustabile.

Glencores aktiekurs er også styrtet, efter at BHP opgav sin plan om at købe Anglo American, en af de største virksomheder i mineindustrien. Dets mål var at kombinere Anglos kobberforretning i et forsøg på at skabe det største kobbermineselskab.

På et tidspunkt var der håb om, at Glencore ville komme ind og komme med et bud på virksomheden i et forsøg på at vinde markedsandele. Det er uklart, om Glencore har de nødvendige økonomiske ressourcer til at lave en så kompleks aftale, da den har over 32 milliarder dollars i gæld.

Jeg mener, at Glencore er et af de bedste mineselskaber at investere i på grund af dets diversificering. Det har en stor tilstedeværelse i nøgleråvarer som kul, kobber, zink og nikkel. Vigtigst af alt har virksomheden en stor handelsvirksomhed, hvor den konkurrerer med folk som Vitol og Trafigura.

I denne uge sagde Glencore, at det ville erstatte Trafigura som leverandør af råolie til Lindsey-raffinaderiet. Denne meddelelse kom en måned efter, at Glencore og PT Chandra Asri Pacifics joint venture købte et olieraffinaderi i Singapore.

Glencore aktiekursprognose

GLEN-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at Glencores aktiekurs har været i en stærk bearish trend i de seneste par uger. Det er styrtet under det afgørende støtteniveau på 473,35p, dets højeste punkt i december og september sidste år.

Glencore er dykket under Woodie-omdrejningspunktet. De to linjer i MACD og histogrammet har også bevæget sig under det neutrale niveau. Relative Strength Index (RSI) er styrtet under neutralpunktet ved 50.

Derfor vil aktien sandsynligvis forblive i dette interval på kort sigt og derefter iscenesætte et stærkt comeback. Jeg formoder, at den vil vende tilbage og teste den hidtidige høje 506p fra år til dato, når den offentliggør sine resultater for første halvår den 7. august.