Hyundai Motor India planlægger en rekordstor børsnotering på 3 milliarder dollars

Den sydkoreanske bilgigant Hyundai Motor Co's indiske arm, Hyundai Motor India Limited, forbereder sig på at indsende udkast til papirer til markedsregulatoren Sebi for at rejse omkring 3 milliarder dollars via et første offentligt tilbud (IPO), ifølge flere kilder.

Den målrettede værdiansættelse for børsnoteringen er mellem $18 milliarder og $20 milliarder, hvilket kan gøre den til den største børsnotering i Indiens historie.

Potentielt rekordstor børsnotering

Hvis børsnoteringsplanerne lykkes, vil det overgå den tidligere rekord sat af det statsejede Life Insurance Corporation (LIC) på Indiens børsnotering på 2,7 milliarder dollar i 2022.

"Planen er, at e-indleveringen af udkastet til rødsild-prospektet skal ske i dag (14. juni) med Sebi i anden halvdel. Men det kan smitte af på, afhængigt af tempoet i efterbehandlingen. Spørgsmålet er udelukkende et tilbud vedr. salg (OFS) af moderselskabet, som forventes at sælge 140 millioner til 150 millioner aktier," sagde en af kilderne.

To andre kilder bekræftede samme tidslinje. Citi, HSBC Securities, JP Morgan, Kotak Mahindra Capital og Morgan Stanley er investeringsbankerne, der rådgiver om transaktionen, med advokatfirmaet Shardul Amarchand Mangaldas, der fungerer som selskabets rådgiver.

Økonomisk præstation og markedsposition

Hyundai Motor India Limited var Indiens næststørste bilproducent efter Maruti Suzuki i FY24 målt på passagersalgsmængder.

Aktiekursen på rivalen Maruti Suzuki Indien er steget med 24,35 % i de sidste seks måneder med en markedsværdi på omkring 4.00.000 crore Rs eller næsten 48 milliarder dollars.

Hyundais Indien-enhed endte FY23 med en omsætning på 60.000 crore Rs og et overskud på 4.653 crore Rs, hvilket gør den til den højeste blandt de ikke-børsnoterede bilproducenter i landet, ifølge Autocar Professional.

Indien tegnede sig for omkring 13 procent af Hyundais globale salg i 2023, hvor modeller som i20, Verna, Creta, Aura og Tucson bidrog til dens succes. Indien-enheden registrerede også sit højeste indenlandske salg nogensinde i 2023 og krydsede seks lakh-mærket.

Global og strategisk kontekst

The Economic Times rapporterede første gang Hyundais Indien-noteringsplaner den 5. februar.

Som reaktion på medierapporter udsendte Hyundai Motor Co en officiel erklæring til den koreanske børs den 7. februar, hvori det hedder, at den konstant gennemgår forskellige aktiviteter, herunder notering af oversøiske datterselskaber, for at øge virksomhedens værdi, men intet er blevet bekræftet til dato.

Hyundai Motor Groups administrerende formand, Euisun Chung, besøgte Indien i sidste måned for at gennemgå firmaets mellem- til langsigtede mobilitetsstrategier.

Dette besøg understreger den strategiske betydning af det indiske marked for Hyundai og dets planer om at styrke dets tilstedeværelse og udnytte vækstmuligheder i regionen.

Investeringskonsekvenser

Den planlagte børsnotering afspejler Hyundais tillid til det indiske marked og dets forpligtelse til at udvide sit fodaftryk. Med betydelige omsætnings- og resultattal er virksomheden klar til at tiltrække betydelig investorinteresse.

Inddragelsen af fremtrædende finansielle rådgivere og den strategiske gennemgang af virksomhedens ledelse understreger yderligere vigtigheden af dette træk for Hyundais globale strategi.

Efterhånden som Hyundai Motor India bevæger sig fremad med sine IPO-planer, vil markedsdeltagerne nøje følge udviklingen i betragtning af den potentielle indvirkning på den indiske bilindustri og det bredere marked.

Succesen med denne børsnotering kan sætte et nyt benchmark for fremtidige børsnoteringer i landet, hvilket viser det indiske markeds voksende attraktivitet for globale investorer.

Med ansøgningen, der forventes afsluttet snart, vil fokus skifte til reaktionen fra investorer og markedet, hvilket sætter scenen for, hvad der kunne blive en historisk børsnotering for India Inc.