TSMC vs Samsung: Hvem leder halvlederræset?

AI-revolutionen i det 21. århundrede afhænger af en lille, men afgørende innovation - halvledere.

Halvledere, der spiller en central rolle i moderne teknologi, er afgørende i fremstillingen af elektroniske chips, der driver smartphones, computere, biler og industrimaskiner.

To giganter dominerer halvlederindustrien

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) og Samsung Electronics er de to titaner i halvlederindustrien.

Mens TSMC fører med en betydelig markedsandel, forbliver Samsung en formidabel konkurrent, altid klar til at udfordre TSMC's dominans.

TSMC's oprindelse og markedsposition

TSMC blev grundlagt i 1987 og er verdens største dedikerede uafhængige halvlederstøberi.

Kendt for udelukkende at fokusere på fremstilling af halvlederkomponenter designet af andre virksomheder, har TSMC over 60 % af markedsandelen fra 4. kvartal 2023.

TSMC's banebrydende produktionskapacitet og konsekvente teknologiske fremskridt har gjort det til en foretrukken partner for store teknologivirksomheder, herunder Apple, AMD og Nvidia.

Samsungs overblik

Samsung Electronics blev grundlagt i 1969 i Suwon, Sydkorea, og er en global leder inden for teknologi og forbrugerelektronik.

Virksomheden opererer i flere segmenter, herunder Consumer Electronics (CE), Information Technology & Mobile Communications (IM) og Device Solutions (DS).

TSMC vs Samsung: Indtægtssammenligning

TSMC har vist en konstant omsætningsvækst og rapporterede 57,39 milliarder dollars i 2021, 73,86 milliarder dollars i 2022 (en stigning på 15 %) og 70,59 milliarder dollars i 2023 (et fald på 4 %).

TSMC's aggressive investering i forskning og udvikling (F&U) har gjort det muligt for TSMC at bevare sin teknologiske fordel.

Virksomheden var banebrydende for 7nm FinFET (N7) volumenproduktion og N5-processen, der er afgørende for at producere højtydende, energieffektive chips.

I 2023 ledede TSMC masseproduktionen af 3nm-chips, hvilket styrkede sin position som en førende spiller i branchen.

Samsungs diversificerede indtægtsstrømme

Samsung Electronics rapporterede 240,71 milliarder dollars i omsætning i 2021, 233,13 milliarder dollars i 2022 og 194 milliarder dollars i 2023. Samsungs diversificerede forretningsmodel gør det muligt at klare udsving bedre på specifikke markeder sammenlignet med sine konkurrenter.

Samsung er på forkant med halvlederinnovation, især inden for hukommelseschips og avancerede noder.

Det har startet masseproduktion af 3nm-chips ved hjælp af gate-all-around (GAA) teknologi, der lover forbedret ydeevne og strømeffektivitet i forhold til traditionelle FinFET-designs.

TSMC's vigtigste partnerskaber

Apple: TSMC er Apples eksklusive leverandør til avancerede processorer, der bruges i iPhones, iPads og MacBooks. Dette forhold er en væsentlig indtægtsdriver, hvor Apple tegner sig for omkring 25% af TSMC's omsætning i 2023.

AMD og Nvidia: TSMC producerer højtydende chips til AMD og Nvidia, nøglespillere på spil- og datacentermarkederne. AMD's Ryzen- og EPYC-processorer samt Nvidias GPU'er er afhængige af TSMC's avancerede procesteknologier. AMD bidrog med 7% og Nvidia med 11% af TSMC's 2023-omsætning.

Samsungs strategiske alliancer

Qualcomm: Samsungs partnerskab med Qualcomm omfatter fremstilling af Snapdragon 8 Gen 1-chips ved hjælp af sin 4nm-proces, hvilket viser dets evne til at producere højtydende mobile processorer.

IBM: I 2021 annoncerede Samsung og IBM et partnerskab om at udvikle næste generations logik- og hukommelsesteknologier, der rykker grænserne for halvlederinnovation.

Indvirkning på globale halvlederforsyningskæder

Konkurrencen mellem TSMC og Samsung har betydelige konsekvenser for globale halvlederforsyningskæder. Begge virksomheder er nøgleleverandører til store teknologivirksomheder, og deres produktionskapacitet påvirker tilgængeligheden af avancerede chips på verdensplan.

Bilindustrien: Den igangværende chipmangel har alvorligt påvirket bilsektoren, hvilket understreger vigtigheden af en robust halvlederforsyningskæde. Både TSMC og Samsung øger produktionen af chips i bilindustrien for at imødekomme denne voksende efterspørgsel.

Forbrugerelektronik: Efterspørgslen efter højtydende chips i smartphones, bærbare computere og spillekonsoller driver konkurrencen mellem TSMC og Samsung. Innovationer inden for halvlederteknologi påvirker direkte forbrugerelektronikkens muligheder og funktioner.

Datacentre og AI: Fremkomsten af datacentre og AI-applikationer kræver avancerede halvledere med høj processorkraft og energieffektivitet. TSMC og Samsungs fremskridt inden for 3nm- og GAA-teknologier imødekommer disse behov og understøtter væksten af cloud computing- og AI-virksomheder.

TSMC vs Samsung aktiepræstation

TSMC's aktie har vist stærk præstation, hvilket afspejler dens markedslederskab og teknologiske fremskridt.

Drevet af stærk efterspørgsel efter avancerede chips og strategiske kapacitetsudvidelser er TSM steget med over 544 % fra sit prisfald, da COVID-19 påvirkede markederne i marts 2020.

På samme måde har Samsungs diversificerede forretningsmodel og betydelige investeringer i halvlederteknologi haft en positiv indflydelse på selskabets aktiepræstation.

I 2022 bidrog Samsungs halvlederdivision betydeligt til virksomhedens samlede omsætning, hvilket understøttede en stigning på 20 % i aktiekursen.

Hvad er det næste for TSMC og Samsung?

TSMC planlægger at fortsætte sit lederskab inden for avanceret nodeproduktion med udvikling af 2nm-teknologi, der forventes at gå ind i masseproduktion i 2025. Apple forventes at bruge 2nm-processen til chipproduktion i iPhone 17 og Macs M-serie.

Længere nede i linjen udvikler TSMC en 1,4nm-proces til masseproduktion i 2027.

Samsung sigter mod at fremme sin GAA-teknologi med fremtidige iterationer, der potentielt når 2nm og derover.

Samsungs engagement i GAA og dets fokus på udvikling af næste generations hukommelsesteknologier vil være afgørende for at bevare sin konkurrencefordel i forhold til TSMC.

Strategiske investeringer

I 2021 annoncerede TSMC en investeringsplan på 100 milliarder dollar, der strækker sig over tre år, inklusive global ekspansion i USA og Japan. Disse udvidelser har til formål at mindske geopolitiske risici og sikre en stabil forsyningskæde.

Samsung annoncerede også planer om at øge sin investering i systemhalvledersektoren fra $120 milliarder til $150 milliarder i 2030.