Bristol-Myers Squibb aktiekursprognose: Er nedadgående trend endelig forbi?

Aktierne i Bristol-Myers Squibb Co (NYSE:BMY) har haft en tumultarisk rejse, siden de nåede sit rekordhøje niveau over $80 i december 2022.

Aktien er styrtdykket med over 50% og handler nu i de lave $40s, hvilket afspejler en periode med betydelige udfordringer og investorskepsis.

Seneste udvikling og FDA-godkendelser

Bristol-Myers har været aktiv på innovationsfronten og sikret accelereret FDA-godkendelse af Augtyro (repotrectinib) til behandling af NTRK-positive solide tumorer.

Denne næste generation af tyrosinkinasehæmmere (TKI) er indstillet til at betjene patienter, der har udtømt andre behandlingsmuligheder, inklusive dem med ROS1-positiv ikke-småcellet lungekræft.

I en anden væsentlig udvikling vandt Bristol-Myers i en antitrust-sag vedrørende generisk konkurrence for deres kræftlægemidler Revlimid og Thalomid. En føderal domstol i New Jersey afgjorde til fordel for virksomheden og afviste krav fra forsikringsselskaber om, at Bristol-Myers havde deltaget i konkurrencebegrænsende praksis.

Strategiske partnerskaber og kliniske forsøg

Bristol-Myers har også styrket sin samarbejdsindsats gennem en klinisk forsøgsaftale med I-Mab for at studere de kombinerede virkninger af nivolumab (Opdivo) og givastomig til behandling af mave- og spiserørskræft.

Forsøgets første resultater har været lovende, hvilket potentielt åbner nye veje for virksomhedens onkologiske pipeline.

Desuden har Bristol-Myers' opkøb af Mirati Therapeutics bragt Krazati (adagrasib), en KRASG12C-hæmmer, ind i sin portefølje. Krazati påviste for nylig betydelige kliniske fordele i et sent stadium af forsøg med lungekræft, hvilket markerede endnu en milepæl i virksomhedens bestræbelser på at fremme præcisionsmedicin og målrettede behandlinger.

Grundlæggende præstations- og omkostningsbesparende foranstaltninger

På trods af disse positive fremskridt inden for lægemiddeludvikling og strategiske partnerskaber har Bristol-Myers stået over for betydelige økonomiske udfordringer. Virksomhedens resultater for 1. kvartal 2024 fremhævede en blandet præstation med en omsætning på 11,8 milliarder USD, en stigning på 5 % fra år til år.

Imidlertid rapporterede selskabet et betydeligt tab på 5,89 USD per aktie, primært på grund af engangsafgifter forbundet med nylige opkøb.

Som svar på disse finansielle modvind annoncerede Bristol-Myers et omkostningsbesparende initiativ på 1,5 milliarder dollar, der sigter på at strømline driften og geninvestere besparelser i muligheder med højt afkast.

Dette strategiske produktivitetsinitiativ involverer betydelige jobnedskæringer og driftseffektivitet designet til at forbedre langsigtet rentabilitet og vækstpotentiale.

Analytikeres synspunkter og værdiansættelse

Markedets reaktion på Bristol-Myers' økonomiske resultater og strategiske tiltag har været forsigtig. Analytikere har justeret deres kursmål og ratings, hvilket afspejler en blandet udsigt.

For eksempel har analytikere hos BMO Capital Markets og Barclays sænket deres mål til henholdsvis $48 og $43, idet de fastholder en neutral holdning, mens analytikere hos Wells Fargo en smule har øget deres mål til $52, men forbliver forsigtige.

Denne forsigtige stemning afspejles i aktiens værdiansættelsesmålinger. Den kraftige reduktion i EPS-estimater for 2024 har oppustet virksomhedens ikke-GAAP forward P/E-forhold til 72,34, hvilket gør det til det højeste blandt store medicinalvirksomheder.

Analytikere forventer dog et betydeligt indtjeningsfremgang inden 2025, hvilket drastisk kan forbedre aktiens værdiansættelsesmålinger og markedsopfattelse.

Bristol-Myers' nuværende værdiansættelse ser ud til at være uattraktiv på kort sigt, primært på grund af de økonomiske engangseffekter af dets seneste opkøb. Ikke desto mindre positionerer virksomhedens robuste pipeline, strategiske omkostningsbesparende tiltag og potentiale for indtjeningsgenvinding det godt for langsigtet vækst.

Desuden tilbyder selskabets attraktive udbytte på næsten 6 % en overbevisende indkomstmulighed for investorer, der er villige til at klare kortsigtet volatilitet.

Fremadrettet: Hvad siger diagrammerne?

Bristol-Myers Squibbs strategiske initiativer og den seneste udvikling giver et blandet, men forsigtigt optimistisk syn. Mens aktien har lidt et betydeligt fald, kan virksomhedens bestræbelser på at innovere og strømline driften sætte scenen for en vending.

Efterhånden som vi bevæger os fremad, vil en teknisk analyse af aktiens kursbane give dybere indsigt i, om den nuværende nedadgående trend faktisk er forbi, og om et potentielt opsving er i horisonten.

Kortvarig support til $39,9

Bristol-Myers Squibbs daglige diagrammer gør det tydeligt, at aktien har været i en vedvarende nedadgående trend siden starten af 2023. På trods af mindre tilbagetrækninger ind imellem er aktien fortsat med at lave lavere højder og lavere nedture.

BMY-diagram af TradingView

På de kortsigtede diagrammer kan man se, at aktien har fundet en vis støtte i nærheden af $39,90 niveauet, men lige nu handler tæt på det. Dette repræsenterer en adgangsmulighed med lav risiko for investorer og forhandlere, der sætter pris på aktien.

De kan købe aktien i nærheden af $40,8 med et lille stop loss på $39,8. Hvis aktien ikke falder under $39,9, og der opstår et bullish momentum, kan det tage aktien tæt på $56, hvor man kan bogføre overskud.

Handlere, der fortsætter med at forblive bearish på aktien, skal ideelt set vente på, at den bryder under $39,90, før de indleder en ny shortposition. Hvis det gør det, kan de shorte aktien med et stop loss på $44,74.

At bryde under $39,90 kan bringe aktien til $33,8, hvilket er hvor man kan booke overskud.