Wolfe Research sætter $200-mål for Micron: Kan det ramme målet?

Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) har for nylig høstet betydelig opmærksomhed fra både analytikere og investorer med en byge af bullish ratings og hævede kursmål. Wolfe Research har især sat et nyt mål på $200 for Microns aktie, en stigning fra dets tidligere mål på $150.

Disse optimistiske udsigter kommer midt i en byge af positiv udvikling og stigende optimisme om virksomhedens fremtidsudsigter på det spirende kunstig intelligens-marked (AI).

Optimisme i High Bandwidth Memory (HBM)

Wolfe Researchs tillid til Micron er ikke udelukkende baseret på kortsigtede markedsforhold. Firmaet forventer en robust efterspørgsel efter HBM, som er afgørende for kunstig intelligens og dataintensive applikationer.

Denne efterspørgsel forventes at stramme udbuddet og presse priserne op for DRAM, Microns basisprodukt. Wolfe's analyse tyder på, at HBM kan bidrage væsentligt til Microns indtjening, hvilket potentielt kan føre dets EPS til $20 med CY25/26.

Indtjeningsforventninger

Micron er indstillet på at offentliggøre sin finansielle indtjeningsrapport for 3. kvartal, hvor analytikere forventer en 78% år-over-år omsætningsstigning. Stigningen tilskrives primært den blomstrende efterspørgsel efter hukommelseschips i AI-applikationer.

Virksomheden har allerede hævet sin investeringsprognose for året til $8 milliarder, hvilket afspejler dets forpligtelse til at udvide AI-relateret hukommelsesproduktion. Konsensus-estimater peger på en EPS på $0,52 og en omsætning på $6,67 milliarder,

med forventninger om, at Micron vil fortsætte sin trend med at slå estimater, efter at have gjort det i seks af de seneste otte kvartaler.

Analytikernes synspunkter og vurderinger

Citi har også gentaget sin Køb-vurdering på Micron, og hævet sit kursmål til $175. Firmaet forventer, at Microns indtjening og vejledning vil overgå konsensus på grund af DRAM-opturen og øget AI-hukommelseseksponering.

UBS og BofA Securities har også udtrykt bullish synspunkter, hvor sidstnævnte tilføjede Micron til sin US 1 List, hvilket fremhæver det som en af firmaets bedste investeringsideer.

Microns aktie er steget 64,7 % år-til-dato, hvilket afspejler investoroptimisme og stærke markedsresultater.

På trods af dette betydelige opløb mener de fleste analytikere, at Micron kunne fortsætte med at handle til en præmie i forhold til dets historiske værdiansættelsesområde, drevet af dets kritiske rolle på AI-hukommelsesmarkedet.

Virksomhedens strategiske investeringer i næste generations hukommelsesteknologier forventes at give betydelige afkast, hvilket yderligere retfærdiggør dets høje værdiansættelse.

Den bredere halvlederindustri, herunder hukommelsessegmentet, har stået over for betydelige udfordringer og muligheder. Salgstallene for april var under sæsonens gennemsnit, men analytikere forbliver positive på sektoren.

Branchens genopretning understøttes af lageropfyldning og stigende priser, især for DRAM og NAND-hukommelse. Micron, sammen med andre hukommelsesleverandører, begrænser strategisk udbuddet for at styre lagerniveauer og udnytte forventede prisstigninger.

Micron er godt positioneret til at drage fordel af den igangværende AI-revolution. Virksomhedens HBM3E-produktion er sat til at øge salget betydeligt i sidste halvdel af 2024 og ind i FY2025.

Efterhånden som AI-servere og datacentre fortsætter med at udvide, forventes efterspørgslen efter Microns højtydende hukommelsesprodukter at stige.

Firmaets strategiske fokus på AI-infrastruktur stemmer overens med bredere branchetrends, hvilket lover robust vækst og øget markedsandel.

Automotive og forbrugerelektronik

Ud over kunstig intelligens gør Micron også fremskridt i bilsektoren og leverer avancerede hukommelsesløsninger til førerassistentsystemer.

Selvom bilmarkedet forventes at forblive relativt fladt, kan Microns bidrag til digitale og AI-aktiverede bilplatforme drive trinvis vækst.

Inden for forbrugerelektronik er fokus på AI-pc'er og smartphones, hvor Microns næste generations hukommelsesprodukter tilbyder betydelige strømbesparelser og ydeevneforbedringer.

Lad os nu se, hvad diagrammerne har at sige om aktiens kursbane.

Denne tekniske analyse vil dykke ned i kursbevægelser, nøgleniveauer og potentielle tendenser for Micron, hvilket giver et omfattende overblik over, hvorvidt aktien kan nå $200-mærket.

All-Time high og efterfølgende retracement

Inden dette nylige rally, der begyndte i oktober sidste år, sad Microns aktie fast i et interval på $50-$70 i mere end et år.

I det nuværende rally har aktien nået et rekordhøjt niveau på $157,54, men vendte hurtigt tilbage derfra.

MU-diagram af TradingView

På de daglige diagrammer kan vi se bearish vendende stearinlysdannelse i sidste uge, hvilket ikke er et godt signal for tyrene.

Hvis aktien fortsætter med at handle under $140, vil det kortsigtede momentum skifte fra bullish til bearish. Derfor skal investorer, der overvejer en lang position i aktien, vente på, at aktien stabiliserer sig, før de indleder en position.

Handlere, der er bearish på aktien, kan overveje en short position nær $140 med et stop loss på $148,6. Hvis det bearish momentum intensiveres, kan aktien falde til dets laveste april under $110, hvor man kan bogføre overskud.