Storslået 7 aktier scorekort for 2024: de gode, dårlige og grimme

Magnificent 7-aktierne har klaret sig godt i første halvdel af året, da de fortsatte med at klare sig bedre end det brede marked. Den nøje overvågede Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) er steget med 43 % i år, højere end Invesco QQQ (20,3 %) og SPY S&P 500 (SPY), som er steget med over 16,4 %.

Storslåede 7 aktier

Nvidia-aktien har ført an

De fleste af Magnificent 7-gevinsterne skyldes Nvidia, halvlederfirmaet, der er steget med næsten 160% i år.

Nvidia har nydt godt af den løbende efterspørgsel efter kunstig intelligens-chips. Dets Q1-resultater viste, at dets omsætning steg med over 200%, da virksomheder som Amazon, Google og Microsoft fortsatte med at investere i deres datacenter.

Nvidia driver den mest kraftfulde GPU-chip og den mest kraftfulde software kendt som Cuda. Denne software gør det muligt for chips, der oprindeligt er designet til grafik, at fremskynde AI-applikationer.

Den største udfordring for Nvidia-aktien er, at den er blevet meget dyr og kan trække sig tilbage, hvis virksomhedens vækst aftager.

Meta Platforms aktie har klaret sig godt

Som jeg skrev tidligere, er Meta Platforms aktiekurs steget med over 44% i år, hvilket fortsætter de gevinster, der startede i slutningen af 2022. Virksomheden har nydt godt af det fortsatte annonceforbrug og dets afgørende markedsandel i sektoren.

Det er en kontantprinter med en af de bedste balancer i branchen og er nu begyndt at betale udbytte. Det endte sidste kvartal med over 58 milliarder dollars i kontanter og kortsigtede investeringer og har minimal gæld.

Den vigtigste bekymring for Meta Platforms er, at deres sociale medieplatforme ikke oplever den stærke vækst, som de gjorde før. De fleste mennesker poster ikke længere, og det står over for robust konkurrence fra folk som TikTok.

Alfabetaktien steg med 32 %

Jeg mener, at Alphabet er det bedste Magnificent 7-selskab. Det er markedsleder inden for søgemaskiner, og YouTube er blevet det største streamingselskab i verden.

Vigtigst af alt vil Alphabet i sidste ende blive den største spiller i AI-området takket være dets Gemini-produkt. Det ejer også Android, det største smartphone-operativsystem i verden.

Alphabet er også den tredjestørste spiller i cloud computing-industrien efter Amazon og Microsoft. Det vil sandsynligvis fortsætte med at drage fordel af væksten i online annoncering, kunstig intelligens og cloud computing i det lange løb.

Alphabets økonomiske resultater viste, at dets omsætning steg fra $69 milliarder i Q1'23 til over $80 milliarder i Q1'24. Det er også et yderst profitabelt selskab med et nettooverskud i 1. kvartal på over 23,6 milliarder dollars, en solid balance, minimal gæld og er begyndt at betale udbytte. Alphabet er også en ret værdsat virksomhed med et P/E-forhold på mindre end 25.

Amazon-aktien stiger

Den tredjebedste performer i Magnificent 7 var Amazon, hvis aktie steg med over 30 % i første halvdel af året.

Amazon nyder godt af hypen om kunstig intelligens, hvor det er en af de største spillere gennem sine talrige investeringer som Anthropic. Det nyder også godt af den fortsatte vækst i sin cloud computing-forretning.

Amazons kvartalsresultater viste, at dens omsætning steg fra $127 milliarder i 2023 til over $143 milliarder. Det er også blevet en yderst profitabel virksomhed med sit nettooverskud, der er steget fra over 3,1 milliarder USD i Q1'23 til over 10,4 milliarder USD.

Ligesom andre Magnificent 7-virksomheder er Amazon en meget overvurderet virksomhed med en markedsværdi på over 2 billioner USD og et forward PE-forhold på 43,4. Det bliver nødt til at demonstrere mere vækst for at retfærdiggøre denne værdiansættelse.

Microsoft nyder godt af kunstig intelligens

Microsofts aktiekurs steg med 22 % i første halvår. Ligesom Alphabet tror jeg, at Microsoft er endnu et godt Magnificent 7-firma på grund af dets dominerende rolle i nøglevirksomheder.

Microsofts Azure-produkt er den næststørste spiller inden for cloud computing efter Amazon. Det er også en stor investor i OpenAI, moderselskabet til ChatGPT.

Microsofts omsætning steg fra 52,8 milliarder dollars i første kvartal til over 61,8 milliarder dollars, mens nettoindtægten steg til 21,9 milliarder dollars.

Virksomheden er i en dominerende position i nøglebrancher, har stærke marginer og har mere plads til at fortsætte med at vokse sin forretning. Der er dog også bekymringer om værdiansættelsen, da den handles til et forward P/E-forhold på 39.

Apple har store bekymringer

Apple-aktien steg med 15 % i første halvår, hvilket gør den til den næstdårligste præstation i Magnificent 7.

Som tingene ser ud, er Apple et af de svageste virksomheder i koncernen. Dets iPhone-salg falder, da de fleste mennesker bliver længere med iPhones, end de gjorde tidligere. iPhone genererede 69,7 milliarder dollars i omsætning i første kvartal. Apple Vision Pros salg har ikke været så stærkt.

Yderligere vil iPads forretning fortsætte med at falde, efterhånden som efterspørgslen efter produktet aftager. I modsætning til tidligere køber folk ikke længere iPad, som de gjorde før. Selvom produktet for nylig blev opgraderet, har de fleste ikke noget større incitament til at opgradere til en ny.

Apples servicevirksomhed, som er blevet en kernedel af dens drift, oplever også modvind, efterhånden som væksten aftager. Derfor har Apple meget arbejde at gøre for at retfærdiggøre sin værdiansættelse på 3 billioner dollars.

Tesla aktieudfordringer

Tesla-aktiekursen er faldet med 1% i år, hvilket gør den til den dårligst præsterende spiller i Magnificent 7. Heldigvis er aktien vendt tilbage i de sidste par uger og er steget med over 50% fra sit laveste punkt i år.

Tesla-aktien har nogle af de svageste fundamentale faktorer i Magnificent 7. Den står over for betydelig konkurrence, marginerne falder, antallet af solgte køretøjer falder, og dens omsætningsvækst bevæger sig i den forkerte retning.

Dens kvartalsvise omsætning faldt fra over $23 milliarder i Q1'23 til over $21 milliarder i sidste kvartal. Denne tendens vil sandsynligvis fortsætte på kort sigt. Tesla er også en af de mest overvurderede virksomheder i branchen.