Upstart aktiekurs viser tegn på bund

Upstart (UPST) aktie har fortsat kæmpet i år, hvilket gavner investorer, der har shortet virksomheden. Det er faldet med mere end 34 % i år, mens Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene er steget til et rekordhøjt niveau.

Upstart er et af de mest shortede virksomheder på Wall Street med en kort rente på næsten 33 %. Disse shortsælgere har også nydt godt af, da aktien er faldet med mere end 63 % fra sit højeste punkt i august 2023.

Turnaround fortsætter

Upstart er en af de bedste fintech-virksomheder i USA. Det giver en platform, hvor brugere kan tage lån online på en forholdsvis nem måde.

Upstart yder ikke selv disse lån. I stedet bruger den avancerede kunstig intelligens-teknologier til at hjælpe banker og kreditforeninger med at tilbyde lån til kunder. Disse kunder drager fordel af at få lån med lavere rente.

Upstarts forretning har klaret sig relativt godt de seneste par år, da antallet af kunder er steget til over 3 millioner. Det har partnerskaber med over 100 banker og har håndteret over $38 milliarder i originations.

Aktien er dog faldet kraftigt på grund af det igangværende højrentemiljø. Satserne er steget fra omkring nul under Covid-19-pandemien til et højdepunkt i flere årtier på 5,50 %.

De seneste økonomiske resultater viste, at selskabets forretning går godt. Dens omsætning steg med 24% til $127,8 millioner. Det indsnævrede også sit nettotab fra over $129 millioner til $64 millioner.

Denne præstation skete, da antallet af udbudte lån på platformen steg fra 84.000 i Q1'23 til 119.000. Disse lån faldt fra 129.000 i fjerde kvartal.

Virksomheden har implementeret en turnaround-strategi i et forsøg på at opnå profitabel vækst. Ligesom andre virksomheder har det afskediget hundredvis af mennesker i de sidste par måneder. Den afskedigede 365 arbejdere og har omkring 1.300 arbejdere i dag.

Senest besluttede Upstart at sælge forbrugslån til en værdi af 1,2 milliarder dollars til Castlelake, et firma, der fokuserer på privat kredit.

Upstart-aktien kunne vende tilbage

Analytikere mener, at Upstarts forretning vil forblive under pres, men fortsætte med at komme sig senere i år. Estimatet er, at dets omsætning faldt med 8,3% i andet kvartal til 124,54 millioner dollars.

De forventer også, at dens omsætning vil stige en smule i 3. kvartal til 135 millioner dollars, og at dens årlige tal vil være 537 millioner dollars efterfulgt af 700 millioner dollars i 2025. Upstart forventes også at generere et overskud på 11 cent per aktie i 2025.

Selskabet kan drage fordel af, hvis Federal Reserve begynder at sænke renten senere på året, da den amerikanske inflation stadig er ved at aftage. Lavere renter kan føre til mere efterspørgsel efter forbrugslån.

Ifølge Yahoo Finance er det gennemsnitlige analytikermål for Upstart aktiekursen $26,92, højere end de nuværende $18,90. I en nylig note sagde en analytiker hos Redburn Atlantic:

På den anden sideadvarede analytikere hos BTIG om, at Upstart aktiekursen kunne styrte til $14 på grund af stærk konkurrence og manglende skala.

Upstart aktiekursanalyse

UPST-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at UPST-aktiekursen bundede på $21,28, hvor den ikke har kunnet bevæge sig under siden november 2023. Det er et tegn på, at sælgere er bange for at placere en short handel under det niveau.

Den har dannet et dobbeltbundsmønster, hvis halsudskæring koster 26,6 $. I de fleste tilfælde er dette mønster et af de mest bullish tegn på markedet. Det har bevæget sig over 50-dages og 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Akkumulerings- og distributionsindikatoren har også peget opad. Derfor kan aktien få et bullish breakout forud for sin indtjening den 6. august.