Shopify-aktier er et bedre valg end Amazon: Mark Mahaney forklarer hvorfor

Shopify Inc (NYSE: SHOP) har været ret slap, mens Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN) har været en darling siden starten af 2024.

Men alt, hvad det gør, er at gøre SHOP meget mere attraktiv at eje i juli end sin større rival AMZN, ifølge Mark Mahaney – lederen af internetforskning hos Evercore ISI.

Mahaney føjede Shopify-aktier til sin liste over lange ideer i dag, mens Amazon-aktier blev føjet til hans taktiske underperformliste.

Shopify-aktien har en opside på 20 % herfra

Mark Mahaney er bullish på Shopify, da det er en “best-in-class e-handelsplatform”. Hans kursmål på $75 på SHOP svarer til en gevinst på omkring 20 % herfra.

Den senior Evercore ISI-analytiker ser Shopify-aktien som en “meget modstandsdygtig lang tese”, da den har et ret enormt samlet adresserbart marked (TAM) på omkring 850 milliarder dollars.

Han anbefaler at investere i det canadiske multinationale også for dets “klare track record for succesfuld produktionsinnovation”.

SHOP kan svinge til overskud i sit regnskabsmæssige 2. kvartal

Mark Mahaney forventer, at Shopify Inc vil “væsentligt øge rentabiliteten” fremover. Dens frie pengestrømsmargener, tilføjede han, kunne accelerere fra 12 % i øjeblikket til høje teenageniveauer i år 2026.

Shopify Inc er planlagt til at rapportere sine økonomiske resultater for andet kvartal i begyndelsen af august. Konsensus er, at den skal tjene 11 cents pr. aktie – en kraftig stigning fra et tab på 8 cents pr. aktie sidste år.

Også i tirsdags hævede analytikere hos Bank of America Securities også deres rating på Shopify-aktier til “køb”. De tilføjede endda e-handelsgiganten til deres liste over globale “best of breed”-aktier.

Ikke desto mindre er SHOP ikke noget for dig, hvis du er en indkomstinvestor, da det ikke betaler udbytte ved skrivning.

Amazon-aktier tilføjet til listen over taktiske underperformancer

En overraskende underpræster i løbet af de næste tolv måneder, ifølge Mark Mahaney fra Evercore ISI, kunne være Amazon.com Inc.

Lederen af internetforskning føjede AMZN til sin liste over taktiske underperformancer i dag, da han ikke er overbevist om, at e-handels-giganten kan matche forventningerne til $15,3 milliarder i driftsindtægter i tredje kvartal.

Ikke desto mindre er det ikke sådan, at Mahaney i det væsentlige ikke kan lide Amazon-aktier nu. Hans forskningsnotat lyder:

“I betragtning af AMZN’s meget konsekvente vejledningsmønster er det ikke sandsynligt, at selskabet vil følge sin vejledning, medmindre det har væsentlige Q2 OI-opside. Vi omtaler dette som et spørgsmål om forventningsaffald og ikke et grundlæggende spørgsmål.”

Tidligere på måneden afslørede Amazon-grundlæggeren Jeff Bezos planer om at sælge AMZN-aktier for 5,0 milliarder dollars.