LATAM Airlines gennoterer sig på NYSE med en potentiel værdiansættelse på $8,5 milliarder

LATAM Airlines er indstillet på at gennotere sine aktier på New York Stock Exchange i et skridt, der kan give selskabet en værdiansættelse på 8,5 milliarder dollars, sagde selskabet torsdag som rapporteret af Reuters.

Visse aktionærer i selskabet lancerede et offentligt udbud om at sælge 19 millioner amerikanske depositaraktier (ADS), der hver repræsenterer 2.000 almindelige aktier i LATAM, sagde selskabet.

Det Santiago, Chile-baserede luftfartsselskab kunne rejse over 533 millioner dollars til sine sælgende aktionærer, hvis det skulle sælge aktier til en pris nær sin sidste lukning på de chilenske børser, hvor de allerede er børsnoterede, sagde Reuters.

En ADS er den amerikanske dollar-denominerede aktieandel i et udenlandsk-baseret selskab, der kan købes på en amerikansk børs. Hele udstedelsen kaldes en American Depositary Receipt (ADR), og de enkelte aktier omtales som ADS.

Ved at notere sig på NYSE håber Latinamerikas største flyselskab at opnå højere værdiansættelse og få adgang til dybere kapitalpuljer.

Det forventer at blive noteret på NYSE omkring den 25. juli under ticker-symbolet "LTM".

Det Santiago-baserede luftfartsselskab startede processen med at gennotere ADR'er på NYSE i april og sagde dengang, at processen kunne tage op til seks måneder.

Flyselskab blev afnoteret fra NYSE i 2020 efter indgivelse af konkursbegæring

LATAM havde afnoteret sit ADR-program fra NYSE efter at have ansøgt om lempelse i henhold til kapitel 11 i US Bankruptcy Code den 26. maj 2020.

Efter afnoteringen fortsatte dens ADR'er med kun at handle på OTC-markedet under tickeren "LTMAY" i et 1-til-1-forhold mellem en ADR og ordinære aktier.

I kølvandet på pandemien havde flere udenlandske flyselskaber satset på kapitel 11 for at omstrukturere sig selv. Efter en årelang omstrukturering var LATAM kommet ud af konkurs i 2022 med mere end 2,2 milliarder dollars i likviditet, med sin bruttogæld reduceret med 3,6 milliarder dollars.

Kort efter sagde det, at det var selskabets hensigt at gennotere på børsen i fremtiden og vurderede det rigtige tidspunkt for at gøre det, men det ville ikke ske før seks måneder fra fremkomsten.

Notering kommer på et trægt børsnoteringsmarked

Mens flyselskabet håber på at få adgang til en større pulje af investorer med børsnoteringen og styrke sin kapital, er markedsobservatører bekymrede over timingen, da børsnoteringsmarkedet er forblevet trægt med aktier i nogle nyligt børsnoterede firmaer, der ikke klarer sig godt.

"IPO-markedet har været trægt, med mange nye børsnoteringer, der har kæmpet for at vinde indpas. LATAM's NYSE-debut, der sigter mod at rejse betydelige midler, signalerer en forsigtig optimisme. Investorer vil være ivrige efter at se, om dette skridt kan genoplive interessen for et marked, der stadig vakler fra pandemiens indvirkning," sagde Finimize.