elf Beauty vs Estee Lauder: Hvilken er den bedste investering?

Når vi bevæger os ind i anden halvdel af 2024, kigger investorerne skarpt på skønhedssektoren, især aktierne i elf Beauty Inc (NYSE: ELF) og Estée Lauder Companies Inc (NYSE: EL).

Mens elf Beauty har oplevet en stigning på 20 % i aktieværdien i år, har Estée Lauder haft det svært med aktien ned med 35 %.

Analytikere ser dog mere potentiale i elf Beauty for det kommende år.

elf Beauty's opadgående momentum

Baird-analytiker Mark Altschwager opgraderede for nylig elf Beauty til at "outperforme" i sin researchnote, idet han satte et kursmål på $230, hvilket antyder en potentiel 35% opside.

Altschwager tilskriver sine bullish udsigter til mærkets stærke momentum og forventer, at det vil vinde flere markedsandele i fremtiden.

Nøglefaktorer inkluderer gunstige Q1-tjek, ekspansion i distribution og muligheder for international vækst.

Altschwager mener, at elf Beauty kan fastholde væksten i premium-indtjeningen på trods af et volatilt forbrugermarked.

Han forudser også, at virksomheden vil udnytte sin prisfastsættelseskraft til at modvirke højere toldsatser, især hvis der er en potentiel Trump-sejr i det amerikanske valg i 2024.

Desuden giver det seneste fald i elf Beautys aktie en købsmulighed for kvalitetsinvestorer.

Det er dog vigtigt at bemærke, at elf Beauty i øjeblikket ikke tilbyder udbytte, hvilket gør det mindre attraktivt for indkomstfokuserede investorer.

Udfordringer Estée Lauder står over for

På den anden side har Raymond James-analytiker Olivia Tong nedgraderet Estée Lauder fra "stærkt køb" til "markedspræstation", med henvisning til et langsommere opsving i Kina og stigende konkurrence i den amerikanske Tongs nedgradering efter skuffende salg under shoppingbegivenheden den 18. juni i Kina.

Som et resultat heraf forventer hun nu en stigning på 5% i FY25-salget med en justeret EPS på $3,90, et fald fra hendes tidligere prognose på 7% vækst og $4,15 per aktie.

Tong advarede om, at et langsommere salgsopsving kunne nødvendiggøre øget brandsupport eller højere kampagner, hvilket potentielt skader margingenopretning og brandimage.

På trods af disse udfordringer forbliver Estée Lauder en betydelig spiller, der betaler et udbytte på 2,64 %.

Ser frem til

Estée Lauder er indstillet til at rapportere sine økonomiske resultater for andet kvartal den 19. august med en konsensusforventning om at tjene 26 cent per aktie sammenlignet med 7 cent per aktie for et år siden. Selvom virksomheden står over for forhindringer, kan dets kommende økonomiske resultater give yderligere indsigt i dets genopretningsforløb.

Mens elf Beauty ser ud til at være det foretrukne valg for 2024 på grund af dets vækstpotentiale og stærke markedsposition, tilbyder Estée Lauders etablerede mærke og udbytte en anden appel. Investorer bør afveje disse faktorer omhyggeligt for at bestemme, hvilken aktie der passer bedst til deres investeringsstrategi.