Tobakslagre dræber det i 2024: Altria er en handel

Tobaksaktier klarer sig godt i år, selv om de fleste af dem registrerer aftagende omsætningsvækst. Altria (MO) aktie er steget med over 32%, mens British American Tobacco (BAT) er steget med 24%.

Philip Morris er steget med 29%, mens Imperial Brands er steget med 21%, mens Vector Group er steget med næsten 40%. Denne artikel forklarer, hvorfor Altria ligner den bedste tobakslager at købe i år.

Altria er en udbyttekonge

Altria-investorer allokerer for det meste kontanter til aktien på grund af dens udbyttebetalinger, som er vokset gennem årene. Det er blevet en udbyttekonge efter at have hævet sine udbetalinger i 54 år.

Altria har et udbytte på 7,56%, hvilket betyder, at investorer kan stole på dets betalinger hvert år. Efterhånden som renten begynder at falde, vil disse udbytteaktier blive gode steder for investorer at pakke deres penge. En investering på $10.000 vil alene indbringe omkring $756 om året i udbytteudbetalinger.

Altrias udbytte virker sikkert, da selskabet har en udbetalingsprocent på 79,67 %. Ikke et meget godt forhold, men heller ikke det værste.

Også udbytteudbetalingerne vokser, og selskabet har en femårig sammensat vækst på 4,14%. Igen, ikke godt, men heller ikke særlig dårligt. Netop i denne måned øgede selskabet sit udbytte med 4,1 % til 1,02 USD pr. Det har betalt over 32 milliarder dollars i udbytte i de sidste fire år og køber også aktier tilbage, hvilket bringer dets udestående til 2,2 milliarder.

Der er stadig udfordringer

Alligevel står Altria og andre tobaksvirksomheder over for store udfordringer forude. Den vigtigste er, at de ikke længere vokser, og at deres omdrejningspunkt til alternativer ikke fungerer for godt.

Altria, for eksempel, blev kæmpet i Juul-debaklet. Det investerede 12,8 milliarder dollars i Juul, en virksomhed, der engang var populær blandt unge mennesker. Det måtte smerteligt tage en stor nedskrivning i den investering.

De seneste resultater viste, at Altrias forretning går i omvendt rækkefølge, da mængderne falder, og priserne ikke dækker resten.

Dets seneste økonomiske resultater viste, at omsætningen faldt med 4,6% til $6,2 milliarder. For første halvår faldt omsætningen med 3,6 % til 11,7 milliarder dollar.

Andre tobaksselskaber havde en lignende præstation, hvor British American Tobaccos salg faldt med 0,8% og Imperial Brands' 1,3%.

Philip Morris var det eneste selskab, der registrerede højere salg i kvartalet. Dets forsendelsesvolumen steg med 2,8 %, mens nettoomsætningen steg med 9,6 %, og driftsindtægterne steg med 12,5 %.

Altria forventes ikke at vende tilbage til stærk omsætningsvækst snart. Analytikere forventer, at dens omsætning for indeværende kvartal vil være 4,8 milliarder dollars, mens det årlige tal vil være 18,34 milliarder dollars, et fald på 10,60 % fra 2020.

Alligevel ser Altria gode resultater i sin NJOY-forretning, hvis forsendelsesvolumen af forbrugsvarer steg med 14,7 % i sidste kvartal til 12,5 millioner enheder. Enhedsvolumen steg med 80% til 1,8 millioner, mens detailandelen steg til 5,5%.

Virksomheden håber, at NJOY, som det købte for over 2 milliarder dollars, vil hjælpe det med at dominere branchen.

Altria virker som et godt køb, da det handles til et fremadrettet P/E-forhold på 8,50, ned fra branchegennemsnittet på 19,8. Tobaksaktier handles altid til tilbudsværdier på grund af deres langsomme væksttal.

Altria aktiekursanalyse

Grundlæggende står Altria over for stor modvind, da væksten aftager. Det er også uklart, om dens ikke-brændbare forretning vil fortsætte med at blomstre på lang sigt.

På det ugentlige diagram, det ugentlige diagram, ser vi, at aktien er steget kraftigt de seneste par år og nu sidder på sit rekordhøje niveau.

Det er steget fra $21,43 i 2020 til over $52 i dag. Senest er aktien steget i de sidste 9 på hinanden følgende uger, det længste løb siden 2022.

Aktien har for nylig krydset det vigtige modstandspunkt på $47,07, dets højeste punkt den 9. maj, hvilket gør det dobbelt-top-mønster, der var ved at danne sig.

Det er også forblevet over 50-ugers og 100-ugers glidende gennemsnit, hvilket betyder, at tyre har kontrol. Relative Strength Index (RSI) er hoppet til det ekstreme overkøbsniveau på næsten 80, mens MACD-indikatoren er steget til et rekordhøjt niveau.

Derfor, baseret på trend-følgende strategier, formoder jeg, at aktien vil fortsætte med at klare sig godt på lang sigt, med det næste mål på $60.

Risikoen er dog, at aktien kan lide en stor vending i de kommende uger, da nogle investorer begynder at tage overskud. Hvis dette sker, tester den supporten igen ved $47, laver et pause- og gentestmønster og genoptager optrenden.