First Solar-aktien står over for betydelige risici, men et hop på 25 % er sandsynligt

First Solar (FSLR) aktiekurs gik parabolsk onsdag, da investorerne jublede Kamala Harris' præstation på debatscenen. Aktien steg med over 15%, hvilket er dets bedste enkeltdags-spring siden maj, da den offentliggjorde opmuntrende økonomiske resultater. Det steg til et højdepunkt på $240, 22% højere end dets laveste punkt i august.

Kamala Harris debatoptræden

First Solar og andre sol-relaterede virksomheder steg efter den første - og sidste debat - mellem Donald Trump og Kamala Harris. SunRun-aktien steg med over 12 %, mens Enphase Energy steg med over 5 %.

SolarEdge-aktien steg med over 8 %, mens den nøje overvågede iShares Global Clean Energy ETF (ICLN), som følger de bedste virksomheder i sol- og vindindustrien, steg med over 3 %.

Denne præstation er primært på grund af debatten, hvor de fleste analytikere hævdede, at Trump tabte til Harris. Data fra Polymarket viser, at Harris har 50 % chance for at vinde valget sammenlignet med Trumps 49 %.

Debatten var bemærkelsesværdig, fordi den introducerede Harris til de fleste amerikanere, især de uafhængige.

Derfor sprang solenergiaktierne, fordi Harris har promoveret klimaændringer som en af hendes topdagsordener. Trump har på den anden side fokuseret det meste af sin opmærksomhed på fossile brændstoffer. Han kritiserede også solenergi for at tage så meget ørkenland.

Virkeligheden er dog, at aktier, der forventes at klare sig godt i en præsidentperiode, sjældent gør det. Et godt eksempel på dette er virksomheder inden for ren energi og fængselsindustrien.

Da Biden kom til magten, var teorien, at rene energilagre ville stige, mens fossile brændstoffer ville underperforme. Desuden vedtog regeringen under Biden adskillige lovforslag for at fremme overgangen, herunder Inflation Reduction Act (IRA).

Men i virkeligheden har virksomheder i fossilindustrien trives under Biden, da den amerikanske produktion er steget til over 13 millioner tønder om dagen. ExxonMobils årlige omsætning steg fra $255 milliarder i 2019 til over $334 milliarder i det sidste regnskabsår. Tilsvarende steg Devon Energys omsætning fra $6,6 milliarder i 2019 til over $14,4 milliarder.

På den anden side forventedes fængsels- og våbenrelaterede aktier at styrte ned under Biden-præsidentskabet. I virkeligheden steg Geo Group-aktien til et flerårigt højdepunkt på $18 tidligere i år, en stigning på 264% fra dets laveste punkt i 2022. CoreCivic sprang også til et højdepunkt på $16,5, en kraftig stigning fra 2021-lavet på $5,5.

Våbenfremstillingsvirksomheder som Vista Outdoor, Ammo, Smith & Wesson Brands og Sturm, Ruger & Company har også gjort det bedre end forventet under Biden.

Læs mere: Kan Kamala Harris besejre Donald Trump ved det amerikanske præsidentvalg i 2024?

FSLR-virksomheden klarer sig godt, men står over for udfordringer

First Solar, en topproducent af solpaneler i USA, klarer sig godt, selv om den står over for betydelige udfordringer.

Ligesom andre solcelleselskaber er en central udfordring det høje rentemiljø, der har ført til en svagere efterspørgsel i USA. Da Biden kom ind, havde USA nulrenter, hvilket gjorde installationen relativt overkommelig for de fleste.

Renterne er nu steget til et højt niveau i flere årtier på 5,50 %, da Fed arbejdede på at bremse inflationen. Dette højhastighedsmiljø har gjort solcelleinstallation til en lavere prioritet for de fleste amerikanere.

For det andet har virksomheden lidt, da tendensen i ESG er aftaget i de seneste kvartaler. De seneste data viser, at globale investorer har trukket netto 40 milliarder dollars tilbage fra bæredygtighedsfokuserede fonde i år. Solcelleselskaber udgjorde en nøglesøjle i ESG-bevægelsen.

For det tredje kæmper First Solar med øget udbud fra kinesiske solpanelproducenter, som har oversvømmet markedet.

Som følge heraf har virksomhedens omsætningsvækst ikke været så stærk. Dets omsætning i det sidste regnskabsår var på over 3,3 milliarder dollars, en lille stigning fra de 3 milliarder dollars, det tjente i 2018.

Første download af solar-indtjening

De seneste resultater viste, at First Solars omsætning for andet kvartal steg til 1,01 milliarder dollars, højere end de 810 millioner dollars, det indtjente i samme kvartal sidste år. Dens nettoindkomst næsten fordoblet til over $349 millioner. For årets første halvår steg virksomhedens nettoindtægt til over 583 millioner dollars.

Ledelsen håber, at selskabet fortsat vil klare sig godt. Det bestilte for nylig udvidelsesarbejdet på fabrikken i Ohio, mens dens anlæg i Alabama snart vil starte produktionen. Dets Louisiana-anlæg med en forventet kapacitet på 14,1 GW forventes at komme online næste år.

Analytikere forventer, at First Solars omsætning vil være 4,48 milliarder dollars i år, en stigning på 35 % fra sidste år. Omsætningen vil springe til 5,6 milliarder dollar næste år.

Første Solar aktiekursanalyse

Med det ugentlige diagram ser vi, at FSLR-aktiekursen dannede et gyldent krydsmønster i august 2022, da 50-ugers og 20-ugers glidende gennemsnit krydsede hinanden. Det toppede derefter på $306 i august.

Aktien er forblevet over 50-ugers og 200-ugers eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket betyder, at tyre nu har kontrol.

Den er også hoppet over nøglemodstandspunktet ved $231, oversiden af koppen og håndtagsmønsteret.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at stige, da tyre målretter det næste vigtige modstandspunkt på $300, hvilket er omkring 25% over det nuværende niveau. Dette rally vil ske, efterhånden som Fed begynder at sænke renten, og når valget nærmer sig.