Her er grunden til, at Avalanche (AVAX)-prisen har en forhøjet risiko

Avalanche (AVAX)-prisen har bevæget sig sidelæns i denne måned, da den fortsatte med at underperforme andre kryptovalutaer som Tron, Toncoin, Bitcoin og Mantra. Det handlede til $23,63, et fald på mere end 63% fra dets højeste punkt i år, hvilket giver den en værdiansættelse på over $9,5 milliarder.

Taber markedsandele

Avalanche, et lag-1-netværk, der ligner Ethereum, Solana og Sui. Dens mål er at give udviklere en chance for at bygge decentrale applikationer (dApps) takket være dets hurtigere hastigheder og lave transaktionsomkostninger.

Der er dog tegn på, at Avalanche mister markedsandele til lag-1-netværk som Sui og lag-2 blockchains som Arbitrum og Base, blockchain-netværket startet af Coinbase.

Data fra DeFi Llama viser, at Avalanche har 405 dApps i sine økosystemer og en samlet værdi låst på over 905 millioner dollars. Det er den 7. største kæde i branchen og er nu mindre end Arbitrum og Base, som har henholdsvis over $2,4 milliarder og $1,6 milliarder. Bases vækst har været mere fænomenal, siden den blev lanceret for et år siden.

Flere data viser, at Avalanche har over 26.000 aktive adresser, ned fra over en million for et par år siden. Det betyder, at netværket mister momentum blandt brugerne.

Vigtigst af alt er mængden af stablecoins i økosystemet fortsat med at bevæge sig nedad. Efter at have toppet med over 4,3 milliarder dollars i 2022, er beløbet faldet til 2,1 milliarder dollars.

I modsætning hertil er mængden af stablecoins i Tron steget til $60 milliarder, mens dem i Ethereum er steget til over $83 milliarder.

Stablecoins er vigtige aktiver i enhver blockchain på grund af deres voksende markedsandel inden for betalinger.

En blockchain som Tron håndterer over $40 milliarder i stablecoins hver dag, mere end andre populære virksomheder som Visa og Mastercard. Analytikere mener, at stablecoins vil fortsætte med at spille en vigtig rolle i finanssektoren i fremtiden.

Avalanche DEX og meme mønter

I mellemtiden har Avalanche også mistet markedsandele i DEX-industrien (Decentralized Exchange). DEX-netværk i sin blockchain håndterede transaktioner til en værdi af over $2,3 milliarder i juli, lavere end andre blockchains som Ethereum, Arbitrum, Base, Solana og BNB Smart Chain.

Det samme skete i august, da netværket håndterede 2,7 mia. Arbitrums volumen var $21,23 milliarder, mens Base håndterede $16 milliarder. Til dato har Avalanche håndteret 1,2 milliarder dollars, lavere end andre toplag-1- og lag-2-netværk.

De største DEX-netværk i Avalanche er folk som Trader Joe, Pharaoh Exchange, Dexalot, Woofi, Dodo og GMX. Trader Joe håndterede $346 millioner i de sidste syv dage, mens resten havde mindre end $60 millioner hver.

DEX er en vigtig del i blockchain-industrien på grund af den mængde, de håndterer, og de potentielle gebyrer.

I mellemtiden har Avalanche ingen markedsandel i mememøntindustrien, der nu er domineret af Solana, Ethereum og Tron. Solanas Pump.fun-tokens har akkumuleret over $500 millioner i markedsværdi, mens Trons SunPump også har krydset værdien på $550 millioner. Disse økosystemer har genereret millioner af dollars i gebyrer.

Avalanche opkræver et minimalt beløb i gebyrer sammenlignet med andre blockchains. Ifølge DeFi Llama tjente den kun 20.800 dollars i gebyrer inden for de sidste 24 timer, et fald fra over 5 millioner dollars i december sidste år.

Avalanche token oplåser og fortynder

Derudover har netværket stadig millioner af tokens, der er låst, hvilket betyder, at der kommer flere token-oplåsninger. Den seneste token-oplåsning skete i august, da 9,54 millioner AVAX-tokens blev frigivet. Disse oplåsninger sker efter hver anden eller tredje måned, hvor de fleste af dem går til teamet efterfulgt af strategiske partnere, foundation og airdrop.

Avalanche har en cirkulerende forsyning på 405 millioner tokens mod en maksimal forsyning på 715 millioner, hvilket betyder, at indehavere bør forvente fortyndinger indtil juli 2030.

Fortynding er en stor sag for Avalanche, fordi mange investorer køber det for dets 7% indsatsudbytte. En kombination af faldende netværksgebyrer og flere tokens i indsatspuljer betyder dog, at belønningen vil fortsætte med at falde. Data fra Staking Rewards viser, at indsatsbelønningen har været i en stærk nedadgående tendens, der bevæger sig til 7,90 %, et fald fra næsten 8 % i august.

Lavineprisanalyse

AVAX-prisen klarede sig dårligere end markedet, efter at den dannede et dødskors den 17. juni, da 200-dages og 50-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA) lavede en bearish crossover. I prishandlingsanalyse er dette mønster et af de mest bearish tegn på markedet.

Tokenet er forblevet under alle glidende gennemsnit og 61,8% Fibonacci Retracement-punktet. Derfor er vejen for den mindste modstand for Avalanche-prisen nedad, med det næste punkt at se er på $17,37, dets laveste sving den 15. august.

Det eneste håb for mønten er dog, at Bitcoin ser flere ETF-indstrømninger, hvilket betyder, at den snart kan vende tilbage. Hvis dette sker, kan andre altcoins som Avalanche og Solana iscenesætte et stærkt comeback.