Forudsigelse af jernmalmpris: rally kan blive kortvarigt

Jernmalmpriserne steg mandag, da større byer i Kina fulgte den føderale regerings fodspor. Efter den jumbo-stimuluspakke, der blev annonceret i sidste uge af centralbanken, har myndighederne i tre større byer lempet restriktionerne for boligkøb. Bevægelsen har øget optimismen over efterspørgslen efter den vigtigste stålfremstillingsingrediens, selv om bekymringen over landets industrisektor fortsætter.

Større byer følger PBoC's fodspor

For en uge siden var prisen på jernmalm faldet til det laveste niveau siden maj 2023. Men som reaktion på den stimuluspakke, som People's Bank of China (PBoC) annoncerede, er det industrielle metal siden steget med tæt på 25 %. I begyndelsen af mandagen steg den med over 10 % til niveauer i midten af juli. Dette sker efter beslutningen fra tre større byer i landet om tabte regler om boligkøb.

I sidste uge kom den kinesiske regerings bestræbelser på at styrke det økonomiske vækstmomentum i form af en jumbo-stimuluspakke annonceret af centralbanken. Dette omfattede en sænkning af renten på eksisterende realkreditlån med 0,5 % og sænkning af minimumsudbetalingerne på fritidshuse fra 25 % til 15 %.

Større byer i landet har nu fulgt denne tendens ved at afsløre foranstaltninger, der skal styrke boligkøbernes stemning. Søndag indikerede en meddelelse fra Guangzhou-regeringen, at alle restriktioner for boligkøb vil blive fjernet fra mandag. Forud for denne meddelelse skal migrantfamilier have social forsikring eller betale skat i seks måneder, før de kan købe to boliger. Desuden var en enkelt person i denne kategori begrænset til én lejlighed.

Shenzhen-regeringen har også lempet restriktionerne for boligkøb; giver nu interesserede købere mulighed for at eje en lejlighed mere i bestemte bydele. Tidligere kunne lokale familier og enlige kun eje henholdsvis to og en bolig. Desuden har migrantfamilier med mindst to børn nu lov til at købe to boliger, op fra den tidligere grænse på ét.

Tilsvarende har Shanghai-regeringen annonceret en sænkning af den nødvendige skattebetalingsperiode fra tre år til et. Byens administration reducerede også sin udbetalingsprocent for nybegynderboliger til 15 % og 25 % for fritidsboliger fra tirsdag.

Beijings bystyre siges også at overveje at lempe sine boligkøbsrestriktioner i visse distrikter. Disse positive tiltag skal sætte skub i salget af ejendom i regionen. Efterfølgende er investorer optimistiske om, at jernmalm - den afgørende ingrediens i stålfremstilling - vil få sin efterspørgsel til at stige betydeligt.

Før den flerårige ejendomskrise bidrog sektoren med over en fjerdedel af landets BNP. Efterfølgende ramte SGX TSI-jernmalmindekset sit rekordhøje rekord i maj 2021 med $233 pr. ton.

Stigning i aktiekurser

Med stigningen i jernmalmpriserne steg NMDC-aktierne med over 4 % mandag til det højeste niveau siden 1. august. Som i skrivende stund var aktiekursen for dette selskab, som er Indiens førende jernmalmproducent, på 244,91 Rupees.

Samtidig handlede BHP-gruppens aktier i grønt for sjette session i træk til niveauer senest registreret i slutningen af maj til 46,19 australske dollars. Rio Tinto-aktiekursen steg også til en intradag-højde på 130,98 AUD, et niveau, der sidst blev set i slutningen af maj. Rio Tinto, som er verdens førende producent af jernmalm, har haft en aktiekursstigning på over 22 % siden begyndelsen af september, hvor den faldt til et års laveste.

Jernmalm prisanalyse

Det daglige diagram viser, at prisen på jernmalm bundede på $89,80 i denne måned, da bekymringerne for den globale økonomi fortsatte.

Det vendte derefter tilbage til de nuværende $111,15, dets højeste niveau siden 5. juli. Det har nu bevæget sig over det vigtige støtteniveau på $98,05, dets laveste sving i april i år og maj sidste år.

Jernmalm er også sprunget over 50-dages og 100-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket betyder, at tyre har kontrol for nu.

Men jernmalm har også dannet et hoved- og skulderdiagrammønster, et populært bearish tegn. Derfor er der en sandsynlighed for, at denne opsving vil være kortvarig, hvilket betyder, at den kan genoptage den nedadgående tendens. Hvis dette sker, vil det næste punkt at se på $90, det laveste punkt i denne måned.