ZIM Integrated aktiekurs vendte nøglemodstand: hvad nu?

ZIM Integrated Shipping (ZIM) aktiekursen skyder på alle cylindre i år, da forsendelsesomkostningerne stiger. Senest er den steget i de sidste otte dage i træk og bevæger sig til et højdepunkt på $26,18, det højeste punkt siden august 2022. Det er også steget i de sidste fire uger i træk.

ZIMs aktie er steget med over 322% fra sit laveste punkt i december sidste år, hvilket gør den til en af de bedst præsterende virksomheder på Wall Street. Dens værdiansættelse er steget til over 3 milliarder dollars.

Forsendelsesomkostningerne kan stige

ZIM Integrated er et førende globalt rederi i branchen i næsten 80 år. Det driver 145 skibe, som for det meste transporterer varer fra Asien til andre lande som Europa og i USA.

ZIM er også blevet en førende aktør inden for transport af flydende naturgas (LNG), hvis efterspørgsel er steget efter Ruslands invasion af Ukraine i 2022.

I modsætning til andre rederier, der ejer deres skibe, charter ZIM Integrated de fleste af sine skibe, en forretningsmodel, der ofte er fleksibel og aktiv-let.

ZIM Integrated aktiekursen er steget i år, da forsendelsesomkostningerne steg, hvilket førte til et overskud i andet kvartal og et udbytteafkast.

Drewry- data viser, at indkøbsomkostningerne steg fra under 1.400 USD i 2023 til et maksimum på 5.900 USD i juli. For nylig er de dog steget til $3.691 på grund af øget forsendelseskapacitet og langsom vækst.

Ikke desto mindre er der tegn på, at forsendelsesomkostningerne snart vil vende tilbage. For det første er der en kommende strejke fra havnearbejdere på østkysten, da arbejdere kræver mere løn og terminalautomatisering. Analytikere forventer, at denne strejke vil koste økonomien omkring 5 milliarder dollars om dagen.

Udfordringen er dog, at virksomheder som ZIM vil opleve forsinkelser i aflæsningen, hvilket kan påvirke deres indtjening og rentabilitet.

Samtidig er der risici omkring Mellemøsten, hvor Israel har iværksat en begrænset landoperation i Libanon, der risikerer krig i regionen.

Historisk set har krige i denne region en indvirkning på skibsfarten på grund af dens betydning i industrien. Til tider bruger virksomheder som Maersk og ZIM det længere Kap det Gode Håb for at undgå angreb fra militser i regionen.

ZIMs omsætning og udbytteafkast

De seneste økonomiske resultater viste, at ZIM Integrateds forretning klarede sig godt i sidste kvartal, hvilket blev hjulpet af højere fragtpriser og mere fragt.

Dens omsætning steg til 1,9 milliarder dollars, en stor stigning fra de 1,3 milliarder dollars, den tjente i samme periode i 2023.

Virksomhedens nettoindtægt steg også til 373 millioner dollars, da dens transporterede volumen steg til 952 K-TEU'er fra de tidligere 860 K-TEU'er. Også den gennemsnitlige fragtrate steg til $1.674 i løbet af kvartalet.

Som følge heraf besluttede ledelsen at belønne aktionærerne med et udbytte i overensstemmelse med sin politik om at returnere omkring 30 % af sit overskud til investorerne.

Virksomheden øgede også sin fremadrettede guidance på grund af de stærke forretningsresultater. Det forventer, at dets kvartalsvise indtægter vil stige til mellem $2,6 milliarder og $3 milliarder, mens dets EBIT og EBITDA vil være mellem $1,45 milliarder og $1,85 milliarder og $1,15 milliarder og $1,55 milliarder, henholdsvis.

Data fra Yahoo Finance viser, at analytikere forventer, at de kommende indtægter vil komme på 2,29 milliarder dollars, mens de årlige tal vil være 7,5 milliarder dollars, en stigning på 45 % fra samme periode i 2023.

Lave renter og oliepriser

ZIM forventer også at drage fordel af de igangværende makrobegivenheder. For det første er centralbankerne begyndt at sænke renten for at forhindre en hård landing. Lave priser kan stimulere efterspørgslen, hvilket fører til større efterspørgsel efter shipping.

For det andet vil selskabet sandsynligvis drage fordel af lavere energipriser, efterhånden som oliepriserne trækker sig tilbage. Brent og West Texas Intermediate (WTI) er faldet fra $71 til $68,25. Rederier klarer sig godt, når priserne falder, fordi olie er en stor omkostning.

Udfordringerne er imidlertid, at shippingindustrien er meget cyklisk, og at de igangværende priskatalysatorer kan blive kortvarige. For eksempel vil arbejderstrejken i sidste ende ende, hvilket fører til normaliserede priser.

Der er også tegn på, at ZIMs aktie handles højere end analytikernes skøn. Det handlede til $25,6, højere end analytikernes estimater på $17.

ZIM Integreret aktieanalyse

ZIM-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at ZIM-aktien har klaret sig godt i år og er steget fra $6,2 i december til $25.

Senest har aktien vendt det vigtige modstandspunkt til $22,77, hvilket gør det tredobbelte mønster ugyldigt.

Aktien er forblevet over 50-dages og 200-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket betyder, at tyre har kontrol. Det dannede et gyldent korsmønster et par måneder, da de to linjer krydsede hinanden.

Også MACD-indikatoren og Relative Strength Index (RSI) har alle peget opad. Derfor vil aktien fortsætte med at stige, da tyre målretter det næste vigtige modstandspunkt på $30. Det alternative scenarie er, hvor aktien trækker sig tilbage og tester støtten igen til $22,77.