Deutsche Bank opgraderer RTX: skal du holde for målet på $129?

Den 3. oktober opgraderede Deutsche Bank RTX Corp (NYSE: RTX) fra Sell to Hold og hævede sit kursmål fra $109 til $129.

Denne opgradering afspejler bankens tillid til RTX's potentiale til at overgå sine jævnaldrende inden for forsvarsindustrien, primært på grund af dens betydelige luftfartsforretning.

På trods af sænkede indtjeningsestimater for at tage højde for langsommere vækst hos de store flyproducenter Boeing og Airbus, mener Deutsche Bank-analytikere, at RTX er godt positioneret til accelereret vækst i luftfartssektoren.

Den seneste udvikling styrker RTX's position

RTX's luftfartsenheder, Pratt & Whitney og Collins Aerospace, har for nylig sikret sig betydelige kontrakter, der forbedrer virksomhedens vækstmuligheder.

Pratt & Whitney blev tildelt en kontrakt til en værdi af op til $1,3 milliarder for at fortsætte arbejdet med F135 Engine Core Upgrade, der sigter mod at forbedre motorens holdbarhed.

Jill Albertelli, præsident for Pratt & Whitney's Military Engines-forretning, understregede kontraktens betydning for at fremme designmodning og forberede forsyningsbasen til produktion.

Derudover godkendte det amerikanske udenrigsministerium et salg på 7,2 milliarder dollar af 32 F-35A Joint Strike Fighters til Rumænien.

Denne aftale inkluderer F135-motorer lavet af Pratt & Whitney, der udvider RTX's internationale fodaftryk og styrker dets forsvarssegment.

Denne udvikling kommer midt i stigende geopolitiske spændinger, især Irans nylige missilangreb på Israel, som har ført til øget efterspørgsel efter forsvarsudstyr fra virksomheder som RTX.

RTX Corp: stærke fundamentale forhold og indtjeningsforventninger

RTX har fokuseret på at forbedre effektiviteten og den operationelle ydeevne på tværs af sine forretningsenheder.

Administrerende direktør Christopher Calio udtalte, at virksomheden sigter mod at gøre sine forretninger mere forbundne i stedet for at forfølge transformative fusioner eller opkøb.

Denne strategi forventes at optimere virksomhedens betydelige efterslæb, især da luftfartsindustrien fortsætter sin genopretning.

Analytikere forventer, at RTX vil rapportere GAAP-indtjening pr. aktie på $1,04 med en omsætning på $19,84 milliarder for det kommende kvartal.

Dette repræsenterer en væsentlig forbedring sammenlignet med et tab på $0,68 per aktie på en omsætning på $13,46 milliarder i samme kvartal året før.

Det er dog bemærkelsesværdigt, at 15 ud af 18 analytikere har nedjusteret deres EPS-estimater i de sidste 90 dage, hvilket indikerer en forsigtig optimisme.

BofA er også bullish på RTX

Investeringsbanker har givet gunstige ratings og øgede kursmål for RTX, hvilket afspejler tilliden til dets fremtidige indtjeningspotentiale.

Bank of America Securities opgraderede RTX til Køb fra Neutral og hævede sit kursmål til $140 pr. aktie fra $110, baseret på denne værdiansættelse på en virksomhedsværdi, der er 14 gange den estimerede EBITDA for 2025.

Dette tyder på, at RTX er rimeligt værdsat i forhold til dens forventede indtjeningsvækst.

Selskabets konsekvente udbyttevækst, der kan prale af en femårig sammensat årlig vækstrate på 5,7 %, sammen med en stærk forpligtelse til aktionærernes afkast gennem udbytte og aktietilbagekøb, øger dets appel til investorer.

RTX's strategiske fokus på kerneforretningseffektivitet frem for transformative opkøb forventes at drive bæredygtig vækst og aktionærværdi.

Med en række strategiske opgraderinger, robuste kontraktgevinster og positive udsigter fra større finansielle institutioner præsenterer RTX en overbevisende sag for investorer.

Virksomhedens stærke fundamentale og vækstinitiativer tyder på potentialet for opadgående bevægelser.

Lad os nu vende os til de tekniske aspekter for bedre at forstå aktiens kursbane og vurdere, hvordan diagrammerne afspejler denne udvikling.

RTX-aktie: nye rekorder

RTX's aktie så et markant fald på tæt på 30% i anden halvdel af sidste år på grund af problemer relateret til motorer fremstillet af dets Pratt & Whitney division.

Efter at være faldet til under $70, har aktien dog været vidne til et stærkt rally siden oktober 2023, der varer den dag i dag.

Kilde: TradingView
Den 2. oktober nåede aktien sit rekordhøje på $125,53 og viser stærkt opadgående momentum på tværs af alle tidsrammer, men dette har også resulteret i, at adskillige tekniske indikatorer krydser ind i det overkøbte territorium.

Derfor skal investorer, der er villige til at gå langt RTX ideelt set vente på en retracement eller en konsolideringsperiode og skal sigte efter at købe det under $120-niveauer til et mål på $142-niveauer, hvis spændingen i Mellemøsten fortsætter.

Handlere, der har en bearish udsigt, må ikke shorte det på nuværende niveauer på grund af det stærke opadgående momentum. En kort position skal kun overvejes, hvis aktien falder til under det seneste lavpunkt på $109,45.