Netflix aktiekurs er steget; en tilbageførsel kan ikke udelukkes

Netflix' (NFLX) aktiekurs er fortsat med at klare sig godt i år og er steget til et rekordhøjt niveau på $720. Det er steget med over 348% fra sit laveste punkt i 2022, hvilket gør det til et af de bedst præsterende medievirksomheder på Wall Street. I modsætning hertil har virksomheder som Walt Disney, Warner Bros. Discovery og Paramount Global haft negative afkast.

Enkel og forudsigelig forretning

Netflix' aktiekurs har klaret sig godt på grund af dens voksende markedsandel og enkle forretningsmodel sammenlignet med andre medieselskaber.

Warner Bros ejer sin MAX-streamingtjeneste og mange langsomt voksende ældre mediemærker som CNN og Cartoon Network, mens Paramount ejer Paramount+ og langsommere virksomheder som Smithsonian, Comedy Central og Nickelodeon.

Netflix' enkle forretningsmodel gør det meget rentabelt og nemt at forudsige, da det tjener penge gennem abonnementer og reklamer.

Gennem årene har virksomheden fortsat med at vokse sin markedsandel ved at tilføje millioner af kunder hvert kvartal. Og den konkurrence, som de fleste analytikere frygtede for et par år siden, er ikke blevet til noget.

Samtidig har Netflix fortsat med at udvikle sin forretning ved at tilføje nye produkter som spil og reklamer. Dens annoncevirksomhed bringer en ny indtægtsstrøm og hjælper den med at sænke kundernes abonnementsomkostninger.

Netflix vokser stadig

De seneste resultater for andet kvartal viser, at virksomhedens forretning stadig vokser ved at tilføje nye løsninger. Dens omsætning steg fra $9,3 milliarder i sidste års andet kvartal til over $9,55 milliarder, en stigning på 19%.

Virksomheden tjener også flere penge for hver betalende kunde i USA og Canada, hvor den gennemsnitlige indtjening pr. medlem steg fra $16 til $17,17. Dette tal faldt i de andre regioner som EMEA og LATAM.

For at forstå Netflixs vækst skal du se på dets årlige omsætningstal. Før Covid var dens årlige omsætning over 20,2 milliarder dollars. Sidste år tjente den 33,7 milliarder dollar, mens dens sidste 12-måneders tal var 36 milliarder dollar. Denne vækst skete selv efter store konglomerater. som Disney, Paramount og Warner lancerede deres konkurrerende produkter.

Netflix har også vist sig som et yderst profitabelt selskab, hvor dets årlige overskud steg fra $1,86 milliarder i 2019 til over $5,4 milliarder sidste år. Dens driftsindtægter steg også til næsten 7 milliarder dollars.

Indtjening forude

Den næste vigtige katalysator for Netflix-aktiekursen bliver dens indtjening, som udkommer den 17. oktober. Disse resultater vil give mere farve på virksomhedens vækst og rentabilitet.

Analytikere forventer, at tallene viser, at dens kvartalsvise omsætning steg med 14,4 % år/år til 9,76 milliarder dollar. Dens fremadrettede guidance for det næste kvartal vil være $10 milliarder, hvilket bringer den årlige omsætning til $38,7 milliarder.

Disse tal viser, at Netflixs omsætningsvækst aftager, da dets 2025-omsætning forventes at være 43 milliarder dollars, en vækst på 12 % fra 2024-tallet.

Som følge heraf vil Netflix sandsynligvis snart nå enkelte væksttal og omdanne det til en værdivirksomhed, som vi har set med folk som PayPal.

Værdiansættelsen er strakt

Premium-virksomheder som Netflix, Mastercard, Netflix og Visa tiltrækker altid en premium-vurdering på grund af deres store voldgrav.

I Netflix' tilfælde er dets forward-pris-til-indtjening-forhold 37, mens dets efterfølgende tal er 45. Disse tal er højere end medianen for kommunikationssektoren på henholdsvis 18 og 20.

De er dog højere end nogle andre Magnificent 7-virksomheder, såsom Microsoft, Google og Meta Platforms. Meta har et fremadrettet P/E-forhold på 27, mens Google og Apple har henholdsvis 22 og 33, hvilket betyder, at Netflix er ret overvurderet.

Virksomheden skal fortsætte med at øge sine indtægter og overskud for at retfærdiggøre værdiansættelsen.

Netflix aktiekursanalyse

Det ugentlige diagram viser, at NFLX aktiekursen har været i et stærkt bullrun i lang tid. Det krydsede for nylig det vigtige modstandspunkt ved $701, dets højeste punkt i november 2021.

Aktien er forblevet over 50-ugers og 200-ugers eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket betyder, at tyre har kontrol.

På den anden side har den dannet et stigende kilemønster, et populært tegn på en vending. Relative Strength Index (RSI) og MACD har også dannet et bearish divergensmønster.

Derfor, mens aktien kan have noget mere opside, er der stadig risiko for en stor bearish vending i de kommende uger. Denne vending vil sandsynligvis ske, efter at selskabet har offentliggjort sine økonomiske resultater den 17. oktober.