Hvad sker der med TotalEnergies aktiekurs?

TotalEnergies (TTE) aktie har klaret sig godt i de seneste par år, hjulpet af den stærke udvikling i råoliepriserne. Det steg til et højdepunkt på €68,31 i april, 342 % over det laveste punkt i 2020.

I alt at gå ind i kobberhandel

TotalEnergies aktie steg lidt efter Financial Times rapporterede, at den overvejede at diversificere sin forretning til kobbermarkedet.

Avisen citerede Rahim Azuoni, en virksomheds leder, der sagde, at den overvejede sagen for kobber. Han bemærkede, at kobber var blevet en af de vigtigste råvarer på markedet i dag på grund af den igangværende energiomstilling.

Alligevel studerer TotalEnergies stadig branchen og har ikke besluttet, om de vil investere i den. Et sådant skridt ville hjælpe det med at komplementere sin store handelsvirksomhed, hvor virksomheden håndterer gas, el, olie og nye brændstoffer.

De fleste analytikere mener, at kobber har et betydeligt potentiale på grund af dets anvendelse i forsyningsindustrien. Desuden viser data, at kobbermarkedet gennemgår en mangel, hvilket kan drive priserne opad på lang sigt.

En nylig rapport citeret af The Week anslog, at i 2030 vil globale kobberminer kun dække 80% af den samlede efterspørgsel. Disse estimater forklarer, hvorfor prisen på kobber er steget med over 70 % i de sidste fem år.

Det er uklart, hvor profitabel denne division vil være for TotalEnergies. Desuden bliver det nødt til at konkurrere med nogle af de bedste kobberhandlere som Glencore, Trafigura, Vitol og Mitsui.

Råolieprisen er steget tilbage

TotalEnergies aktiekurs har klaret sig godt på grund af den seneste udvikling af råolie. Brent, det globale benchmark, er steget i de seneste syv dage i træk og bevæger sig til det højeste punkt siden 29. august. Det er steget med over 14 % fra dets laveste punkt i år.

Amerikansk råolie, populært kendt som West Texas Intermediate (WTI), er også steget i de sidste seks dage i træk og svæver på sit højeste punkt siden den 30. august.

Naturgassen vendte også tilbage og nåede et højdepunkt på $3,15, det højeste punkt siden 12. juni, og 63 % fra det laveste punkt i august. Som vi skrev for nylig, er der stigende odds for, at gas vil få et bullish breakout, efter at det har dannet et omvendt hoved- og skuldermønster.

Priserne på olie og naturgas er skyhøje på grund af den nyligt annoncerede kinesiske stimulans og potentialet for forstyrrelser i Mellemøsten.

Israel overvejer at bombe Irans olieinfrastruktur, et skridt, der vil påvirke over 1 million tønder om dagen. Nogle analytikere mener, at denne forstyrrelse sandsynligvis vil presse priserne til over $100 pr. tønde snart.

På den anden side er Libyens olieforsyning ved at blive genoprettet, et skridt, der vil være med til at opveje Irans mangel.

TotalEnergies indtjening forude

Den næste vigtige katalysator for TotalEnergies aktiekurs vil være dets kvartalsvise finansielle resultater, der er planlagt til 31. oktober.

De seneste resultater viste, at Totals nettoindkomst faldt med 34% i andet kvartal til 3,4 milliarder dollars. Dens halvårs nettoindkomst faldt med 1% til $9,5 milliarder, mens dets pengestrømme fra driften steg til $9 milliarder.

Resultaterne kom på et tidspunkt, hvor virksomheden implementerer, hvad den kalder en balanceret omstillingsstrategi. I modsætning til virksomheder som ExxonMobil og Chevron har Total indledt en strategi om at blive netto nul i de næste par år.

Analytikere advarer om, at overgangsprocessen kan gøre det til en mindre profitabel virksomhed end sine amerikanske kolleger, der fokuserer på kulstoffangst. Dette forklarer, hvorfor Total har været relativt undervurderet sammenlignet med amerikanske virksomheder. Den har et fremadrettet P/E-forhold på 7,7, mens Exon og Chevron har henholdsvis 12 og 11.

Den kommende Shell-indtjening forventes at være relativt svag på grund af de relativt svage oliepriser i kvartalet. I en erklæring sagde Shell, at dets marginer på raffinering af råolie vil falde med 29% til $5,50 pr. tønde. Dette estimat kom en uge efter, at ExxonMobil også sænkede sin fremadrettede guidance.

På den positive side har TotalEnergies lovet at fortsætte med at udbetale store udbytter til aktionærerne, en tendens, der kan fortsætte, hvis olie- og gaspriserne holder.

TotalEnergies aktiekursanalyse

Det daglige diagram viser, at TTE-aktien nåede bunden på €57,25 i august og er vendt tilbage til €62,50. Det er vendt tilbage over 50-dages og 200-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA).

MACD-indikatoren har peget opad og bevæget sig over neutralpunktet. Desuden har Relative Strength Index (RSI) krydset neutralpunktet på 50 og peget opad.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at stige, da tyre målretter det næste punkt på $65, dets højeste punkt den 5. juli.

Risikoen er dog, hvor den igangværende råolieindvinding er kortvarig. Hvis dette sker, kan aktien falde og genteste supportniveauet ved $57.