Rumble aktiekursmønster peger på et bearish sammenbrud

Rumble (RUM)-aktien har klaret sig godt i år og er steget med over 20 %, hjulpet af den stigende valghype. Den er steget med over 64 % fra sit laveste punkt i år, hvilket bringer dens markedsværdi til over 1,5 milliarder USD. Alligevel er aktien stadig betydeligt lavere end dens rekordhøje på 18,53 USD.

Et stærkt tiltrængt produkt

Rumble, et canadisk firma, er et stærkt tiltrængt firma på et tidspunkt, hvor de fleste store teknologiske virksomheder som YouTube og Facebook har taget censur til sig.

Virksomheden fremmer ytringsfrihed og arbejder hårdt for at forsvare den rundt om i verden. Mest fremtrædende forlod den Frankrig i 2022, efter at regeringen havde presset den til at fjerne konti, inklusive dem, der var relateret til Rusland.

Rumble har også arbejdet på at afbøde sin forretning fra de store teknologivirksomheder som Google, Amazon og Microsoft ved at bygge sin cloud-infrastruktur. Det gjorde den ved at lære af Parler, en virksomhed, der blev fjernet fra mainstream cloud-hostingløsninger.

Virksomheden håber, at dens cloud computing-løsning vil blive et topalternativ til de store teknologiske konkurrenter. Det tilføjede for nylig Miami Dolphins og Hard Rock Stadium som kunder. Miami Dolphins ejes af milliardæren Stephen Ross, som tidligere har støttet Donald Trump.

Rumble Cloud tiltrak også PublicSquare, et handels- og betalingsøkosystem, til sin platform.

Rumble ses dog stadig bredt som en højreorienteret politisk platform, hvilket ikke er tilfældet, da mange af iagttagerne identificerer sig som liberale og uafhængige. Det har også udvidet sin forretning til sport ved at indgå en aftale med Barstool Sports.

Udfordringen er, at Rumble, ved at blive sammenlignet med andre højreorienterede sociale medieplatforme, kæmper med at skabe store reklameaftaler.

I de seneste par år har mange store annoncører forladt top højreorienterede produkter som Fox News og Trump's Truth Social. Som et resultat vil Rumble sandsynligvis stole på mindre annoncører, der ikke bruger så meget som populære mærker som Procter & Gamble og Unilever.

Vækst til en pris

Rumbles årlige tal viser, at virksomhedens forretning klarede sig godt, da dens omsætning er steget fra over $3,4 millioner i 2019 til over $81 millioner sidste år. Omsætningen i de sidste tolv måneder (TTM) steg til over $78,6 millioner.

Denne vækst har dog kostet en omkostning, da dets årlige tab er steget fra $0,4 millioner i 2019 til over $128 millioner i TTM. Disse tab skete, da virksomheden fortsatte med at foretage indholdsrelaterede opkøb og investeringer i cloud-implementering.

De seneste økonomiske resultater viser, at Rumbles omsætning for andet kvartal nåede op på 22,5 millioner dollars, en stigning på 27 % fra de 17,7 millioner dollars, den tjente i første kvartal. Indtægtstallet var et stort fald fra de 25 millioner dollars, det tjente i samme kvartal sidste år.

Dette fald er bemærkelsesværdigt, fordi det som en relativt virksomhed skal klare sig meget bedre. Eksempelvis havde Netflix, en virksomhed, der har været i drift i over to årtier, en omsætningsvækst på 17 % i kvartalet.

Faldet var også bemærkelsesværdigt, fordi selskabet burde klare sig bedre, efterhånden som den politiske sæson fortsætter. Den langsomme omsætningsvækst skete også, selvom de gennemsnitlige globale månedlige aktive brugere steg til 53 millioner.

Kontantforhøjelse sandsynligvis

Rumble står over for to vigtige negative katalysatorer fremover. For det første taber virksomheden en masse penge, hvilket øger muligheden for et kontantopkald i 2023. Det lavede et nettotab på 26 millioner dollars i sidste kvartal, en forbedring fra de 29,45 millioner dollars, det tabte i samme periode sidste år. Dens tab i første halvdel af året var over 70 millioner dollars

Rumble sluttede sidste kvartal med over $154 millioner i kontanter og kortsigtede investeringer. Hvis den tabsgivende tendens fortsætter, betyder det, at virksomheden bliver nødt til at rejse flere penge for at finansiere sin drift.

For det andet vil selskabet sandsynligvis have en svag præstation næste år, når valgsæsonen slutter. Ledelsen tilskrev den politiske sæson som en potentiel katalysator for dens omsætningsvækst og sagde:

Rumble aktiekursanalyse

RUM-diagram afTradingView

Det daglige diagram viser, at RUM-aktien har bevæget sig sidelæns de seneste par uger. Det er forblevet under 50-dages og 25-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket betyder, at bjørne stadig har kontrol.

Skæftet har også dannet et bearish vimpelmønster, som består af en lodret linje og en symmetrisk trekant.

Derfor er oddset, at aktien vil have et bearish breakout, da sælgere målretter det næste vigtige støtteniveau til $4,92, den laveste side af vimpelen. En pause under dette niveau vil pege på flere ulemper, hvor det næste punkt at se er det psykologiske punkt på $4.

Den største risiko for at shorte Rumble er, at den kan stige, hvis Donald Trump vinder det næste parlamentsvalg.