Tre grunde til, at Marvell Technologies aktie er klar til et rally

Marvell Technologies er en førende aktør inden for tilpassede ASIC-løsninger (Application-Specific Integrated Circuit), der leverer højtydende chips, der er afgørende for sektorer som datacentre, 5G-infrastruktur, bilindustrien og netværk.

Med sin aktie i øjeblikket handlet omkring 10 % under dens 52-ugers højde, mener mange analytikere, at Marvell er klar til et nyt rally, der kan skubbe den til alle tiders højder. Her er tre grunde til, at dette er en reel mulighed.

Udvidelse af AI og tilpasset ASIC-potentiale

Marvell fokuserer i stigende grad på at levere hardwareløsninger til kunstig intelligens (AI) og maskinlæringsapplikationer.

En af de vigtigste drivkræfter bag denne udvidelse er dets samarbejde med Amazon Web Services (AWS), hvor det kan øge produktionen af sin nye Trainium2-chip.

AWS CEO Matt Garman har understreget virksomhedens planer om at udvide sine AI- og maskinlæringskapaciteter, hvilket forventes at øge efterspørgslen efter Marvells tilpassede chips og positivt påvirke dets omsætning.

Men AWS er ikke Marvells eneste store partner.

Virksomheden arbejder også med Alphabet om Arm-baserede processorer, et samarbejde, der stadig er i sin tidlige fase.

Analytikere mener, at dette partnerskab endnu ikke er fuldt ud værdsat. Hvis Alphabet skalerer sit program i fremtiden, kan Marvell se en betydelig stigning i omsætningen.

På samme måde understøtter Microsofts partnerskab med Marvell, drevet af OpenAIs efterspørgsel efter tilpassede ASIC-løsninger, virksomhedens vækstpotentiale i AI-området yderligere.

Gendannelse i ikke-AI-segmenter

Selvom AI tilbyder et betydeligt vækstpotentiale, bør Marvells ikke-AI-forretning ikke overses.

Virksomheden oplevede et udfordrende første halvår med en svagere end forventet efterspørgsel efter netværksudstyr og operatørinfrastruktur.

Marvell mener dog, at denne nedtur har nået bunden og forventer et opsving i andet halvår.

Hvis dette opsving bliver til virkelighed, kan Marvells ikke-AI-omsætning ramme 2 milliarder dollars, hvilket ville være et positivt signal til både analytikere og investorer.

Opnåelse af dette niveau kan medføre opgraderinger af kursmål, hvilket yderligere øger investorernes stemning og aktiens præstation.

Stærke salgsdata driver kortsigtet optimisme

Marvell nyder også godt af stærke salgsdata på tværs af sektorer, som har overgået analytikernes forventninger.

I august voksede det globale halvledersalg med 21 % år-til-år (YoY) til over 53 milliarder USD.

Mens Marvell har en mindre andel af dette marked, vil det sandsynligvis være en fordel af denne tendens, når det rapporterer indtjening næste måned.

Ifølge John Neuffer, administrerende direktør for Semiconductor Industry Association, steg halvledersalget i Nord- og Sydamerika med 43,9 % på årsbasis, hvilket er den største procentvise stigning siden april 2022.

Salget fra måned til måned steg også i alle regioner for første gang siden oktober 2023.

Derudover har halvledersektoren oplevet fem på hinanden følgende måneder med vækst, hvilket øger optimismen på tværs af industrien.

Marvells aktie er allerede steget med næsten 50 % fra laveste niveauer i august, selvom den i øjeblikket handles på niveauer, den har holdt siden februar.

Dette tyder på, at markedet værdiansætter aktien konservativt baseret på dens eksisterende fundamentals.

Men hvis de positive udløsere nævnt ovenfor bekræftes, kan Marvell opleve et breakout, hvilket gør det til et attraktivt køb på nuværende niveauer.

Marvell Technologies er godt positioneret til et rally, drevet af dets ekspanderende AI og tilpassede ASIC-potentiale, et opsving i dets ikke-AI-segmenter og stærke salgsdata på tværs af halvlederindustrien.

Investorer bør holde et vågent øje med disse faktorer, mens aktien gearer op til dets næste tyreløb.