BlackRock og Ambanis Jio Financial udforsker privat kreditvirksomhed i Indien: rapport

BlackRock Inc., verdens største kapitalforvalter, er i diskussioner med Mukesh Ambanis Jio Financial Services Ltd. om at lancere et privat kreditforetagende med det formål at udnytte det voksende marked for direkte udlån i Indien, rapporterede Bloomberg, der citerede kilder onsdag.

Det foreslåede 50-50 joint venture vil fokusere på at yde lån til en bred vifte af virksomheder, fra store virksomheder til startups.

Hvis handlen fortsætter, vil dette markere BlackRocks tredje partnerskab med Ambani's Jio, efter deres joint ventures inden for formueforvaltning og børsmæglertjenester i Indien.

Indiens voksende private kreditlandskab

Indien er ved at fremstå som et lovende marked for privat kredit i Asien.

Landet har tiltrukket sig interesse fra globale firmaer som Apollo Global Management, Cerberus Capital Management og Varde Partners, trukket af den stigende efterspørgsel efter alternative finansieringsløsninger.

I første halvdel af 2024 steg private kreditinvesteringer i Indien til rekordhøje 6 milliarder dollars, ifølge en rapport fra EY.

Efterspørgslen efter privat kredit i Indien spænder over både etablerede virksomheder og unge startups, der søger vækstkapital.

Analytikere ser dette segment som at udfylde hullet efter traditionelle banker og skyggelånsinstitutter, som har reduceret deres eksponering mod mere risikable sektorer midt i lovgivningsmæssige udfordringer.

Celia Yan, BlackRocks chef for APAC private credit, bemærkede for nylig de stigende muligheder i Indien for at låne til store virksomheder med flere datterselskaber samt at skaffe kapital til startups.

"Indiens private kreditmarked tilbyder unikke muligheder for vækst, især inden for ikke-traditionelle lån," sagde Yan i sidste måned.

BlackRocks voksende tilstedeværelse i Indien

Hvis forehavendet bliver til virkelighed, vil det repræsentere endnu et strategisk skridt for BlackRock i at udvide sin tilstedeværelse i Indiens finansielle sektor.

Det New York-baserede firma har allerede udpeget Maheshwar Nataraj til at lede sine private kreditaktiviteter i Indien, hvilket understreger dets langsigtede engagement i markedet.

Jio Financial, ledet af veteranen bankmand KV Kamath, bringer supplerende ekspertise til det foreslåede partnerskab.

Virksomheden fungerer allerede som en skyggebank, der yder boliglån og udlån mod investeringsforeningsinvesteringer.

Udfordringer og potentiale forude

Selvom diskussionerne skrider frem, har selskaberne endnu ikke afsluttet detaljerne, og der er stadig en chance for, at satsningen ikke fortsætter. Både BlackRock og Jio Financial afviste at kommentere sagen.

Udvidelsen af Indiens private kreditmarked stemmer overens med den globale vækst i den private kreditindustri på 1,7 billioner dollars, som har taget fart siden den globale finanskrise.

Store firmaer, herunder Blackstone Inc., søger aktivt muligheder på markeder som Indien for at diversificere deres udlånsporteføljer.

Mens den indiske regering og finansielle tilsynsmyndigheder har taget skridt til at forbedre miljøet for privat kredit, er der stadig udfordringer.

Markedsvolatilitet, regulatorisk usikkerhed og evnen til at styre kreditrisici er faktorer, som begge virksomheder bliver nødt til at forholde sig til i deres nye satsning.