MS aktie springer 3%, da Morgan Stanley smadrer indtjeningsforventningerne for tredje kvartal

Morgan Stanleys aktie steg med over 3 % i førmarkedshandel, efter at finansgiganten havde en bedre end forventet indtjening i tredje kvartal, drevet af en robust præstation i sin investeringsbankdivision.

Virksomheden overgik analytikernes overskudsprognoser, hvilket viste styrken af dets forskellige forretningssegmenter og integrerede model.

For kvartalet, der sluttede den 30. september 2024, rapporterede Morgan Stanley en indtjening per aktie (EPS) på $1,88, hvilket oversteg konsensusestimatet på $1,59 med $0,29.

Firmaet havde også en omsætning på $15,4 milliarder, en stigning på 15,8% år-til-år fra $13,3 milliarder, hvilket slog analytikernes forventninger på $14,32 milliarder.

Selskabets Institutional Securities-division førte anklagen, med nettoomsætningen, der steg 20,2% år-over-år til 6,8 milliarder USD.

Denne vækst blev drevet af stærke resultater inden for både aktie- og rentehandel sammen med en stigning på 56 % i investeringsbankindtægter.

Et blomstrende marked for aktie- og rentegarantier spillede en nøglerolle i disse gevinster.

Morgan Stanleys Wealth Management-segment leverede også imponerende resultater og rapporterede rekordstore nettoindtægter på 7,3 milliarder USD, en stigning på 13,5 % i forhold til året før.

Divisionen tilføjede $64 milliarder i netto nye aktiver, hvilket skubbede de samlede klientaktiver til svimlende $6 billioner.

Administrerende direktør Ted Pick kommenterede resultaterne og sagde: "Morgan Stanleys stærke resultater for tredje kvartal afspejler vores globale fodaftryk og integrerede forretningsmodel, der leverer høje afkast samtidig med, at kapitalen vokser."

Selskabet rapporterede et afkast på Tangible Common Equity (ROTCE) på 18,2% for de første tre kvartaler af 2024.

Derudover styrkede Morgan Stanley sin finansielle stilling og afsluttede kvartalet med en standardiseret kernekapitalprocent på 15,1 % og tilføjede 2,1 milliarder dollars i kapital.

Virksomheden tilbagekøbte også 0,8 milliarder dollars i almindelige aktier og erklærede et kvartalsudbytte på 0,925 USD pr.

MS aktie: udvidelse af formueforvaltning

Morgan Stanleys strategi om at udvide til formueforvaltning, en prioritet under den tidligere administrerende direktør James Gorman, fortsætter med at betale udbytte.

Formueforvaltningsafdelingen så nettoomsætningen stige til $7,27 milliarder fra $6,4 milliarder et år tidligere, drevet af stærk formueforvaltning og transaktionsrelaterede gebyrer.

De samlede klientaktiver inden for formue- og investeringsforvaltning har nu oversteget 7,5 billioner dollars, hvilket bringer Morgan Stanley tættere på sit mål om at forvalte 10 billioner dollars.

Indtægterne fra investeringsforvaltningen voksede også og steg til 1,5 milliarder USD sammenlignet med 1,3 milliarder USD i samme periode sidste år, hvilket afspejler højere gebyrer fra formueforvaltning.

Mens MS-aktien fortsætter med at stige på denne solide indtjening, holder investorerne øje med, hvordan Morgan Stanleys integrerede model yderligere vil drage fordel af gunstige markedsforhold og løbende vækst i afdelingerne for formueforvaltning og institutionelle værdipapirer.