USD/JPY-prognose: signal i takt med, at den japanske yen-krak intensiveres

USD/JPY-kursen steg for femte uge i træk forud for flere vigtige økonomiske data fra USA og den kommende Bank of Japans (BoJ) rentebeslutning. Det steg til et højdepunkt på 153,20, det højeste niveau siden juli, og er omkring 10 % højere end det laveste punkt i september.

Amerikanske økonomiske data forude

USD til JPY-parret vil reagere på flere vigtige økonomiske data fra USA, som vil give mere information om de næste handlinger fra Federal Reserve.

De første data udkommer på tirsdag, når Conference Bureau offentliggør den seneste forbrugertillidsrapport.

Analytikere forventer, at dataene viser, at tilliden steg til 99 i oktober, da inflationen trak sig tilbage og arbejdsmarkedet forbedredes.

Forbrugertillid er et af de vigtigste økonomiske tal på grund af dets konsekvenser for økonomien. Meget tillidsfulde forbrugere bruger flere penge, hvilket øger økonomien, en bemærkelsesværdig ting, da forbrugerforbruget er den største del af det amerikanske BNP.

De andre vigtige data vil blive frigivet på onsdag, når ADP offentliggør oktober måneds private løndata. Analytikere ser, at tallene kommer ind på 101.000, et stort fald fra de 143.000 sidste år.

Derefter vil USA offentliggøre det første estimat for tredje kvartals BNP-data. Økonomer forventer, at tallene vil afsløre, at økonomien voksede med 3 % i sidste kvartal, hvilket betyder, at den klarer sig relativt godt.

De vigtigste data vil være de amerikanske non-farm payroll (NFP) data for oktober, som udkommer på fredag. Økonomer adspurgt af Reuters forventer, at dataene viser, at økonomien tilføjede 111.000 job i denne måned, et stort fald fra de 254.000 den tilføjede i september.

Arbejdsløsheden forventes at komme op på 4,1 %, mens den gennemsnitlige timeløn vil stige med 4,0 %.

Disse tal vil være vigtige på grund af deres indflydelse på Federal Reserve, som overvejer, hvad de skal gøre på sit møde den 7. november. Analytikere forventer, at banken enten vil holde renten uændret eller skære med 25 basispoint.

Råolieprisen styrter

USD/JPY-parret steg også, da råolie faldt med over 4,5 % mandag morgen. Brent, det globale benchmark, faldt med 4,35 %, mens West Texas Intermediate (WTI) faldt med 4,36 %.

Råolie styrtede ned, efter at Israel lancerede et mere beskedent gengældelsesangreb end forventet. Det fokuserede på Irans missilfabrikker og undgår et mere alvorligt angreb på landets olieinfrastruktur og nukleare lokaliteter.

Iran antydede også, at det ikke vil have en alvorlig gengældelse, da dets økonomi allerede er skrantende. Derfor mener analytikere, at disse spændinger nu er lettet, hvilket betyder, at olieforsyningen vil fortsætte uden større afbrydelser.

De andre vigtige USD/JPY-nyheder er det kommende amerikanske valg, som finder sted i næste uge. De seneste meningsmålinger viser, at Donald Trump har en overkant end Kamala Harris. For eksempel er hans forspring på Polymarket fortsat med at vokse i de sidste par måneder.

En Donald Trump-sejr vil være positiv for den amerikanske dollar på grund af hans fokus på told. Højere toldsatser vil sandsynligvis føre til flere geopolitiske spændinger og højere inflation i USA.

Bank of Japans rentebeslutning

De andre vigtige USD/JPY-nyheder vil være torsdagens Bank of Japans (BoJ) rentebeslutning. Analytikere forventer, at banken vil holde renten uændret på 0,25 pct. Kazuo Ueda, bankens guvernør, antydede også dette under et møde i Washington i sidste uge.

BoJ vil derefter levere sin økonomiske udsigtsrapport og en pressekonference, hvor den vil give hints om, hvad man kan forvente senere i år.

De seneste data viste, at kerneinflationen i Tokyo bevægede sig under BoJs mål på 2,0 %. Som sådan er der tegn på, at afviklingen af den japanske yen-carry-handel ikke vil fortsætte.

Den anden nøglenyhed om USD/JPY-par er weekendvalget, hvor det regerende parti mistede sit flertal i parlamentet. Det er en bemærkelsesværdig begivenhed, da det var første gang i femten år, at partiet mistede flertallet.

Det er også bemærkelsesværdigt, da partiet valgte Shigeru Ishiba som ny premierminister for nylig, hvilket betyder, at han bliver nødt til at danne en koalitionsregering.

USD/JPY teknisk analyse

Det daglige diagram viser, at USD/JPY-kursen har klaret sig godt i de sidste par måneder. Det er steget fra det laveste niveau i september på 140 til næsten 154, det højeste niveau siden 30. juli.

Parret har bevæget sig over 50-dages og 100-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), som er ved at have en bullish crossover.

Også oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD har alle peget opad. Derfor vil stien for det mindste modstandspunkt være 154,52, dets laveste punkt den 4. juni. En bevægelse over dette niveau vil pege på flere gevinster.