Nio aktiekursanalyse: er denne faldne engel et køb?

Nio (NIO)-aktien har bevaret sin faldne englestatus, da den forbliver dybt i minus i år. Det er faldet med 38% i år, hvilket er dårligere end andre populære kinesiske elbilsfirmaer som XPeng, Li Auto og BYD.

Nio har stået over for udfordringer

Nio er blevet en af de mest faldne engle i elbilindustrien. Engang vurderet til næsten 100 milliarder dollars, er dens værdiansættelse faldet til omkring 12 milliarder dollars i dag.

Denne præstation skete på grund af den stigende konkurrence i elbilindustrien (EV) i Kina. Nogle af dets største konkurrenter er firmaer som BYD, Li Auto, Polestar og endda Tesla.

Samtidig har det været udsat for granskning fra shortsælgere. I 2021 blev det angrebet af Grizzly Research, som anklagede firmaet for at manipulere dets økonomiske resultater. Mens disse krav er falmet, har dens amerikanske aktier en kort rente på omkring 8%.

Virksomheden har også været et stort pengeforbrændingsanlæg, da det aldrig har givet overskud. Alene i de seneste tre år har det haft et samlet nettotab på over 8,2 milliarder dollars, hvilket gør det til et af de største tabsgivende virksomheder i branchen.

Disse tab skyldtes dets store investeringer i fremstilling, detailbutikker og i batteribyttesteder.

Nio har også haft nogle produktionsudfordringer, der har fået den til at misse mål regelmæssigt. For eksempel leverede den kun 30.000 køretøjer i første kvartal, ned fra de anslåede 34.000.

Derudover har det ligesom andre elbilselskaber været nødt til at sænke priserne for at forblive konkurrencedygtige på hjemmemarkedet. Dets forsøg på at udvide sin forretning i andre lande har ikke været så succesfulde.

Læs mere: Nio-aktiekursen kunne gå i dyretilstand takket være disse katalysatorer

Nio har gjort fremskridt

På trods af disse udfordringer har Nio gjort fremskridt og demonstreret, at der er efterspørgsel efter deres køretøjer.

Dens årlige omsætning er vokset fra $1,1 milliarder i 2019 til over $7,8 milliarder sidste år, en stigning på 609% på omkring fem år.

Desuden er dets leverancer fortsat med at stige. For eksempel leverede den 57.373 køretøjer i andet kvartal, en stor stigning fra de 23.520 den leverede i samme periode sidste år.

Virksomheden har også opdateret sin lineup ved at lancere ONVO, et mærke, der er blevet et øjeblikkeligt hit. Den begyndte at sælge den første model i september, hvor ordrebogen var udsolgt. Den arbejder nu på at lancere sin anden model tidligere på året.

De seneste resultater viste, at Nios toplinjevækst klarede sig godt, da dens omsætning steg med 98% til RMB 17,5 mia. Denne omsætning var også en stor stigning på 76 % i forhold til det foregående kvartal.

Nio udvidede også sine marginer, hvor bruttomarginen blev forbedret fra 1 % til 9,7 %. Desuden indsnævrede virksomheden sit nettotab fra RMB 6 milliarder til RMB 5 milliarder i sidste kvartal. Denne tendens kan fortsætte, efterhånden som virksomheden arbejder på at blive profitabel i de kommende år.

Samtidig reducerer det omkostningerne og har rejst kontanter fra investorer, hvilket betyder, at det ikke behøver at udvande sine aktionærer. Senest modtog det 3,3 milliarder RMB fra Hefei New Energy Automobile Investment og andre firmaer. Det modtog også 5 milliarder dollars fra CYVN, en Abu Dhabi-virksomhed.

Nio aktiekursanalyse

NIO-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at NIO aktiekursen dannede et dobbeltbundsmønster ved $3,65. I de fleste tilfælde er dette et af de mest bullish mønstre på markedet.

Nio bevægede sig over dobbeltbundens mønsters halsudskæring til $6, dets højeste punkt den 15. maj. Det er forblevet over 50-dages og 100-dages glidende gennemsnit. Det forbliver lidt under Fibonacci Retracement-punktet på 23,6 %.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at stige i de næste par måneder. Hvis dette sker, vil det næste punkt at se på $7,70, det højeste niveau den 30. september. Et træk over dette niveau vil pege på flere gevinster, hvor det næste punkt at se er 50% retracement point ved $10.