Nasdaq Composite-indekset danner et risikabelt mønster, der peger på en vending

Nasdaq Composite-indekset har klaret sig godt i år, hjulpet af teknologivirksomhedernes stærke resultater. Den er steget med over 20 % i år og svæver tæt på det højeste niveau nogensinde. Det steg med 80 % fra det laveste niveau i 2023.

Katalysatorer for Nasdaq Composite-indekset

Nasdaq Composite Index, sporer næsten alle virksomheder, der er noteret i NASDAQ-indekset.

Det har tusindvis af virksomheder og er markedsværdivægtet, hvilket betyder, at dets topvirksomheder er firmaer som Apple, NVIDIA, Microsoft og Amazon.

51 % af virksomhederne er i teknologiindustrien, hvilket gør det til en mere koncentreret fond. De efterfølges af virksomheder inden for kommunikation, forbrugercyklisk, sundhedspleje, finans og forbrugerdefensiv.

Fonden har klaret sig godt i år på grund af håbet om, at Federal Reserve vil levere flere rentenedsættelser. Det har allerede sænket renterne med 0,50 %, og økonomer ser flere nedskæringer i de kommende måneder.

Rentenedsættelser vil sandsynligvis føre til mere tilgang, da investorer, der har allokeret kontanter til pengemarkedsfonde (MMF), roterer til risikable aktiver.

Det har også klaret sig godt på grund af den igangværende tilgang i kunstig intelligens-industrien, som oplever stor efterspørgsel.

Derudover har teknologivirksomheder offentliggjort stærke økonomiske resultater i år. Meta Platforms sagde, at dens omsætning steg med 19% i tredje kvartal til $40,5 milliarder, mens dens nettoindkomst steg med 35% til $15,6 milliarder. Dette skete, da antallet af brugere i dets økosystem steg med 5 % til 3,29 mia.

Apple, det største selskab i verden, udgav også beskedne resultater, som viste, at dets omsætning steg med 6% til 94,9 milliarder dollar. Denne omsætning blev boostet af dens stærke iPhone-efterspørgsel, især i Kina.

Intel, det bekæmpede halvlederfirma, offentliggjorde også stærke finanser, hvilket sendte sin aktie 12% højere.

Den næste vigtige katalysator for Nasdaq Composite-indekset bliver det amerikanske valg, som vil bestemme regeringens politik i de næste par år.

Alligevel klarer amerikanske aktier sig historisk godt efter valget, da investorerne omfavner en ny normal.

Top Nasdaq Composite-aktier

De bedst præsterende virksomheder i Nasdaq Composite-indekset er i biotekindustrien. De omfatter firmaer som Genedx Holdings, Longboard Pharmaceuticals, Summit Therapeutics, Ligand Pharma, Janux Pharmaceuticals og Avidity Biosciences. Alle disse virksomheder er steget med over 365%.

Den anden toppræster er Clover Health Investments, en tidligere meme-aktie, hvis aktie er steget med 332% i år. Clover, en virksomhed i Medicare Advantage, har gjort det godt efter at have modtaget flere opgraderinger. Det underskrev også en flerårig aftale med Counterpart Health, en aftale, der vil få det til at implementere sin AI-teknologi til hundredvis af udbydere i regionen.

AppLovin er en anden top-performerende virksomhed i Nasdaq Composite-indekset, da den steg med over 300% i år. Denne præstation skyldes dens stærke indtjening. Omsætningen steg med 44 % til 1,08 milliarder dollars, hjulpet af softwareplatformen, som voksede med 75 %. Nettoindtægten steg med 29% til $310 millioner.

Virksomheder i kryptoindustrien har også gjort det godt i år, da Bitcoin er steget kraftigt. Nogle af de mest bemærkelsesværdige i Nasdaq Composite var MicroStrategy, Terawulf og Core Scientific. Andre store vindere var Sprouts Farmers Markets, NVIDIA, Comstock og Powell Industries .

Mange andre virksomheder i Nasdaq Composite-indekset har også trukket sig tilbage i år. 23andme, som blev grundlagt af Anne Wojcicki, er styrtet med over 74% i år og er på randen af kollaps.

Hertz-aktierne er faldet med 73%, mens Walgreens Boots Alliance, Five9, Intel, Rivian, Plug Power, Vinfast, Avis Budget og Dollar Tree var nogle af de dårligste resultater.

Nasdaq Composite-indeksanalyse

Nasdaq Composite-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at Nasdaq Composite-indekset dannede et dobbelt-top-mønster til $18.675. I de fleste perioder er dette et af de mest populære bearish tegn på markedet.

Det er forblevet over 50-ugers og 25-ugers glidende gennemsnit. Det forbliver også væsentligt højere end det vigtigste støttepunkt på $16.230, dets højeste sving i november 2021.

Derfor er der en risiko for, at indekset trækker sig tilbage og tester det centrale støttepunkt på $16.230, hvilket er omkring 10 % under det nuværende niveau.