Her er grunden til, at Block (SQ) aktie kan stige 20 % efter indtjening

Block (SQ) aktiekursen er kravlet tilbage efter bundet til $54 i august. Det er gået ind på et lokalt tyremarked, der er steget med 30 % fra sit laveste punkt i august, og svæver tæt på sit højeste niveau siden 6. maj.

Et af de bedste fintech-mærker

Block, tidligere kendt som Square, er en af de bedste fintech-virksomheder i verden med en markedsværdi på over 44 milliarder dollars. Denne værdiansættelse er stadig væsentligt lavere end dens rekordhøje værdi på 123 milliarder dollars.

Virksomheden arbejder nu på at vende tilbage til sin tidligere storhed gennem sine adskillige mærker som Square, AfterPay, Cash App, TIDAL og TBD.

Udfordringen er imidlertid, at hver af disse virksomheder står over for betydelig konkurrence. Squares betalingsløsning konkurrerer med folk som Stripe og PayPal, mens TIDAL, en musikstreamingapplikation, har en lille markedsandel på 0,11%. TIDAL konkurrerer med andre juggernauts som Spotify, YouTube Music og Apple Music.

AfterPay, Buy Now Pay Later (BNPL)-selskabet, det købte for 29 milliarder dollars i 2021, konkurrerer med folk som Affirm og Klarna. Cash App oplever også stærk konkurrence fra virksomheder som Venmo og Zelle.

Block klarer sig godt på trods af denne stigende konkurrence. Dens årlige omsætning er steget fra 1,53 milliarder dollars i 2019 til over 6,2 milliarder dollars i 2023. Dens sidste 12-måneders (TTM) omsætning var rekordhøj på 8,4 milliarder dollars.

De seneste resultater viste, at dens omsætning voksede fra $5,5 milliarder i andet kvartal af 2023 til $6,15 milliarder. Denne vækst var for det meste drevet af transaktioner, som steg til 1,7 mia.

Abonnementer steg til 1,78 milliarder dollars, mens Bitcoin-omsætningen steg til 2,6 milliarder dollars, da priser og volumen steg. Block er den syvendestørste indehaver af Bitcoin i verden med 8.211 mønter til en værdi af $573 millioner i balancen.

Block er også blevet en profitabel virksomhed. Dets andet kvartals overskud steg til 195 millioner dollars, en stor forbedring fra det tab på 102 millioner dollars, det lavede i samme periode sidste år. Det gav også et overskud på 667 millioner dollars i første halvår.

Resultaterne viste, at Squares bruttofortjeneste steg til $923 millioner, mens Cash App genererede $1,29 milliarder.

Læs mere: PayPal aktieanalyse: toget forlod allerede stationen

Indtjening i tredje kvartal forude

Den næste vigtige katalysator, der vil påvirke Blocks aktie, vil være dens indtjening i tredje kvartal, der er planlagt til den 7. november. Disse resultater vil give mere farve på dens præstation, da detailforbruget forblev stærkt.

Tallene vil også give flere hints om dets seneste partnerskaber. For eksempel indgik det for nylig et partnerskab med SalonCentric, det største skønhedsprodukt business-to-business-selskab i USA. Aftalen introducerede løsninger som SalonInteractive, Vish, Submatic og Pomp til Squares app-markedsplads.

Det største partnerskab, som Block lavede, var med Lyft, det næststørste selskab i USA. Denne aftale betyder, at brugere nu er i stand til at betale for deres rejser ved hjælp af Cash App.

Det gennemsnitlige indtægtsestimat for tredje kvartal var $6,24 milliarder, en stor stigning fra $5,2 milliarder i samme periode sidste år.

Block forventes også at være en mere profitabel virksomhed, hvor indtjeningen pr. aktie (EPS) forventes at vokse fra $0,55 til $0,87.

Selskabets fremadrettede vejledning forventes at vise, at omsætningen vil bevæge sig til $6,35 milliarder. For året forventer analytikere, at dens omsætning kommer på 24,7 milliarder dollars, efterfulgt af 27,4 milliarder dollars i det næste regnskabsår.

Læs mere: Hvad sker der med Blocks aktiekurs, efter at overskuddet i 4. kvartal slog forventningerne?

Er Block et godt køb?

Block er et af de bedste fintech-mærker inden for finanssektoren. Det ejer nogle af de bedste mærker og er også en af de største spillere i kryptoindustrien.

Vigtigst er det, at ledelsen nu arbejder på, hvordan man skalerer sin forretning rentabelt. I lang tid har det haft svagere marginer end andre virksomheder som PayPal og Adyen.

Den har en bruttomargin på 35 %, mens de to andre har 45 % og 62 %. Deres nettooverskudsgrad er henholdsvis 2,90 %, 14 % og 45 %.

Efter min mening er en nem måde at øge sine marginer på at sælge TIDAL, en virksomhed, der vil kæmpe for at blive profitabel på grund af den stigende konkurrence.

Blok aktiekursanalyse

SQ-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at SQ-aktien har bevæget sig sidelæns i de seneste par måneder. Det har bevæget sig lidt over 50-dages glidende gennemsnit. Vigtigst af alt har det dannet et omvendt hoved- og skuldermønster, et populært bullish tegn på markedet.

Block er også forblevet lidt under Fibonacci Retracement-niveauet på 23,6 %. Derfor vil aktien sandsynligvis have et bullish breakout efter offentliggørelsen af sine økonomiske resultater. Hvis dette sker, vil det næste punkt at se på $86,63, det højeste niveau den 12. marts. Dette mål indebærer et 20% comeback fra det nuværende niveau.