ASX 200 outlook efter RBA-beslutning; ANZ, NAB, REA indtjening forude

ASX 200-indekset forblev på kanten tirsdag morgen, efter at Reserve Bank of Australia (RBA) afgav sin rentebeslutning. Indekset, som sporer de 200 største virksomheder i Australien, handlede til 8.135 A$, et fald på 3 % fra det højeste niveau i år.

RBA rentebeslutning

Hovedkatalysatoren for ASX 200-indekset var RBA, som besluttede at lade renten være uændret på det højeste niveau i 13 år på 4,35 % for niende møde i træk.

I sin erklæring bemærkede guvernør Michele Bullock, at banken var klar over den igangværende usikkerhed i den globale økonomi. Som hun gentagne gange har sagt, vil banken sandsynligvis ikke sænke renten i år, et skridt, der vil gøre den til den sidste store centralbank, der gør det.

RBA ønsker at være sikker på, at landets inflation hører fortiden til. De seneste data viste, at Australiens inflation fortsatte med at bevæge sig nedad i tredje kvartal.

Den faldt fra 1,0 % i 2. kvartal til 0,2 % i 3. kvartal på årsbasis. Dette oversattes til et år-til-år tilbagetog fra 3,8 % til 2,8 %, højere end medianestimatet på 2,3 %.

De nøje overvågede trimmede gennemsnit og vægtede gennemsnitlige CPI-tal faldt til henholdsvis 3,5 % og 3,8 %. Disse tal betød, at inflationen stadig var et stort problem i Australien, og at RBA skulle være mere tålmodig, når de skærer.

ASX 200-indekset har derfor klaret sig dårligere end sine amerikanske peers på grund af den mere høgagtige centralbank. I de fleste perioder klarer aktieindeks sig godt, når centralbankerne skærer ned, fordi de presser investorer fra fast indkomst til aktier.

amerikansk valg og Fed

Den næste vigtige ASX 200-indeksnyhed vil være det kommende amerikanske valg, hvor Donald Trump og Kamala Harris skal møde hinanden.

En Trump-sejr ville have stor indflydelse på Australiens og amerikanske aktier. I hans første periode var aktiemarkedet præget af robuste resultater på grund af hans fokus på deregulering og skattelettelser.

Imidlertid var stigningen påvirket af COVID-19-pandemien og hans handelskrige. Australien er ofte påvirket af disse handelskrige på grund af den rolle, som Kina spiller i sin økonomi. Det er den største handelspartner, hvor det sælger de fleste af sine produkter.

På kort sigt vil afslutningen af valget føre til flere gevinster på aktiemarkedet, uanset hvem der vinder.

De andre 'mindre' ASX 200 nyheder kommer fra Federal Reserve, som vil afgive sin rentebeslutning på onsdag. Analytikere forventer, at banken vil sænke renten med 0,25 % på dette møde. En mere dueagtig Fed vil sandsynligvis føre til flere stigninger i amerikanske og australske aktier.

ASX 200-indekset vil også reagere på den kommende virksomhedsindtjening fra nogle af de bedste virksomheder i landet.

Westpac Banking Group, Wesfarmers og ASX offentliggjorde deres finansielle resultater mandag, mens Fortescue Mining offentliggjorde onsdag. Andre bemærkelsesværdige virksomheder, der vil offentliggøre deres tal i denne uge, er National Australia Bank (NAB), ANZ Holdings og Nexgen Energy.

ASX 200 indeksanalyse

ASX 200-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at ASX 200-indekset har været i en stærk optrend i de seneste par måneder. Den har dannet en stigende trendlinje og er nu på sin nederste side.

Indekset er også forblevet over 200-dages vægtede glidende gennemsnit (EMA) og Ichimoku-skyindikatoren.

Derfor vil indekset sandsynligvis have et bullish breakout efter det amerikanske valg. Hvis dette sker, vil det næste punkt at se på $8.400. På den anden side vil et fald under nøglestøtten på 8.065 A$ pege på flere ulemper, hvor det næste punkt at se er på 8.000 A$.