Kunne Rolls-Royce aktiekursen snart lide en hård vending?

Rolls-Royce aktiekursen er trukket tilbage i de seneste par dage, efter at selskabet offentliggjorde sine økonomiske resultater. Efter at have toppet på 592p den 6. november, er aktien trukket tilbage til 553p, hvilket giver den en markedsværdi på over 61 milliarder dollars.

Rolls-Royce aktiekurs faldt efter indtjening

Rolls-Royce Holdings, den største industrigigant i Storbritannien, offentliggjorde stærke økonomiske resultater, da efterspørgslen forbliver stabil. Disse tal viste også, at Tufan Erginbilgic, Chief Executive Officer (CEO), strategi virkede.

Selskabets handelserklæring sagde, at dets resultater ville stemme overens med den tidligere vejledning. Det forventer, at dets driftsresultat vil være mellem £2,1 milliarder og £2,3 milliarder, og dets frie pengestrøm vil være mellem £2,1 milliarder og £2,2 milliarder.

Den civile luftfartsvirksomhed, dens kernesegment, driver dens resultater. Ifølge selskabets erklæring steg flyvetimerne med 18 % år-til-år til 102 % af niveauerne før pandemien. Det håber, at dets helårshus vil være mellem 100 % og 110 % af 2019-timerne.

Disse timer er meget vigtige for Rolls-Royce, en virksomhed, der tjener de fleste af sine penge på langsigtede servicekontrakter. Erginbilgic håber også, at dets motormargener vil fortsætte med at vokse i de kommende måneder.

Opsvinget i den civile luftfartsindustri har skubbet flere flyselskaber til at foretage store ordrer. For eksempel lavede Cathay Pacific en ordre på 60 Trent 7000-motorer, mens EL AL Airlines bestilte flere Trent 1000-motorer. Disse ordrer kan fortsætte, da efterslæbet fra producenter som Airbus og Boeing hopper.

De andre divisioner af Rolls-Royce Holdings vil også fortsætte med at klare sig godt. Dens forsvarsforretning blomstrer godt hjulpet af det stigende behov for flere forsvarsudgifter i USA og andre lande. Disse udgifter vil sandsynligvis fortsætte med at stige, da Trump truer allierede med at øge deres udgifter.

Rolls-Royce Holdings oplever også stærk vækst i sin elforretning, hjulpet af efterspørgsel fra virksomheder, der driver datacentre. Det har også betydelige efterslæb fra regeringer og andre virksomheder.

Rolls-Royce aktiekurstilbagetog afspejler GE Aviations aktiekurs, hvis aktie bevægede sig ind i en korrektion og faldt med over 12% fra sit højeste niveau i år.

Læs mere: Her er grunden til, at Rolls-Royce-aktien snart kan stige til 600p

RR værdiansættelse bekymringer

En vigtig bekymring blandt Rolls-Royce-aktionærer er, at selskabet har været dets værdiansættelse, siden aktien er steget med over 1.500 % fra det laveste niveau i 2023.

Denne stigning har bragt markedsværdien til over 61 milliarder dollars, et betydeligt tal for en virksomhed, der er i genopretningstilstand.

Data fra SeekingAlpha viser, at Rolls-Royce Holdings har et forward-kurs-til-indtjening-forhold på 37, meget højere end medianen i fremstillingssektoren på 24,5. Forholdet er også højere end S&P 500 sektormedianen på 21.

Denne værdiansættelse skyldes hovedsageligt væksten i branchen, dens vendingsforanstaltninger og det faktum, at den ikke har haft store problemer i de sidste par år.

Som en del af sin turnaround har Rolls-Royce skåret ned på arbejdspladser, og for nylig solgte den sin Naval Propulsors & Handling-virksomhed til Fairbanks Morse Defense. Det har også solgt sine Direct Air Capture-aktiver og dets motorer med lavere effektområde. Det lukkede også sin elektriske avancerede luftmobilitetsforretning.

Alle disse tiltag har også hjulpet virksomheden med at modtage kreditvurderingsopgraderinger fra alle de tre kreditvurderingsbureauer.

Rolls-Royce aktiekursanalyse

RR-diagram af TradingView

Det ugentlige diagram viser, at RR-aktiekursen har været i et stærkt bullrun i de seneste par år. Som følge heraf er det forblevet over de 50-ugers og 25-ugers eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA). Det har også holdt sig omkring 30 % over det glidende gennemsnit på 50.

Der er dog tegn på, at aktien er ved at miste momentum. Den har dannet et stjerneskudsmønster, som består af en lille krop og en lang øvre skygge.

Aktien har også dannet et bearish divergensmønster, da Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne har peget nedad. Det har også dannet et stigende kilemønster.

Derfor vil aktien sandsynligvis have et bearish breakout, da sælgere målretter nøglestøtten til 500p eller 50 EMA til 426p.