3 grunde til, at S&P 500-indeks-ETF'er som SPY, IVV, VOO snart vender tilbage

SPDR S&P 500 (SPY) har været i en stærk optrend i år, og tendensen kan fortsætte, hvis julemandens rally sker. Fonden, som nu er blevet den næststørste S&P 500 ETF efter Vanguard, handlede mandag til 597 $. Denne artikel forklarer nogle af topnavnene i S&P 500, og hvorfor ETF'er som SPY, VOO og IVV snart kan vende tilbage.

Top SPY ETF-virksomheder i 2024

S&P 500-indekset har klaret sig godt i år, hjulpet af dille med kunstig intelligens, stærke virksomheders indtjening og rentenedsættelser fra Federal Reserve.

AI-bølgen har været med til at presse virksomheder som NVIDIA, Microsoft og Google væsentligt højere i år.

Vistra Energy har været det bedste selskab i S&P 500-indekset i år, da det steg med over 300 %.

Det blev efterfulgt af Palantir og Nvidia, som er steget med henholdsvis 276 % og 174 %. Dette rally har gjort NVIDIA til den største virksomhed i verden, mens Palantirs markedsværdi er steget til $150 milliarder.

Den anden toppræster i indekset er GE Vernova, hvis aktier er steget kraftigt, siden det blev et selvstændigt selskab. Ligesom Vistra skyldes stigningen hovedsageligt den stigende efterspørgsel efter energipriser til at drive datacentre.

United Airlines aktie er steget med over 134% i år, hvilket gør det til det bedste flyselskab i USA. Det har også slået sine andre globale peers som IAG, Lufthansa og KLM, da det fortsætter med at øge sin fortjeneste.

Aktiekursen i Constellation Energy er steget med 112 %, efter at virksomheden gik sammen med Microsoft om at genstarte et større atomkraftværk. Håbet er, at firmaet vil levere billigere energi til at drive datacentre.

Fair Isaac and Company, populært kendt som FICO, er steget med 102%, da efterspørgslen efter kreditscore fortsatte med at stige. De andre toppræsterende i S&P 500-indekset i år var virksomheder som KKR, Dell, GoDaddy, Oracle, Royal Caribbean, Netflix og Deckers Outdoor.

Walgreens Boots Alliance (WBA) var det dårligst præsterende selskab i S&P 500-indekset i år, da det faldt med 65 %. Virksomheden gennemgår et hårdt forløb, da efterspørgslen aftager, og omkostningerne forbliver høje.

Moderna-aktierne er faldet med 56 %, da efterspørgslen efter COVID-19-vaccinen faldt. Dolar Tree-aktierne er trukket tilbage, da sammenlignelige butikssalg er fortsat under pres.

Intel er en anden efternøler i S&P 500-indekset, da efterspørgslen efter dets produkter faldt, og da det mistede markedsandele i AI-industrien.

De andre dårligst præsterende virksomheder i indekset er virksomheder som Boeing, Biogen, Dexcom, Lululemon Athletica og Humana.

S&P 500-indekset kan snart vende

Der er et par grunde til, at S&P 500-indeks-ETF'erne som SPY, VOO og IVV snart kan lide en kraftig vending.

For det første er der en trussel om en handelskrig, som vil skade de fleste virksomheder i USA. Historien viser, at tit-for-tat ikke altid har fungeret godt for virksomheder, der har en tilstedeværelse rundt om i verden.

For det andet kan ETF'erne falde, fordi de har dannet et stigende wedge-diagrammønster. På diagrammet ovenfor ser vi, at fonden har dannet to konvergerende trendlinjer, der nærmer sig deres sammenløbsniveauer.

I de fleste perioder har finansielle aktiver en tendens til at have et dybt fald, når de to linjer nærmer sig deres sammenløbsniveauer. Hvis dette fald sker, vil SPY ETF falde til omkring $550, hvilket er omkring 10% under det nuværende niveau.

For det tredje kan indekset falde på grund af en situation kendt som middel tilbagevenden, hvor aktiver ofte går tilbage til deres gennemsnitlige priser. Hvis dette sker, kan det falde til det 200-dages glidende gennemsnit på $540.

For at være klar: en sådan korrektion vil være kort, hvilket betyder, at indekset vil vende tilbage, som det har gjort tidligere.