Gap-aktiekursen kan falde 35%, efterhånden som et risikabelt mønster dannes

Gap-aktien steg kraftigt tidligere på måneden, da selskabet rapporterede opmuntrende økonomiske rapporter. Den steg til det højeste niveau på $25,87 den 22. november, det højeste niveau siden den 12. juni i år. Det forbliver på et lokalt bjørnemarked efter at være faldet med 20 % fra sit højeste niveau i år.

Gap-aktien i søgelyset midt i markedsandelsstigninger

GAP-aktier har været i søgelyset i de sidste par måneder, da investorer så dens igangværende vending midt i et blødt detailmiljø.

De seneste resultater viste, at virksomheden vandt markedsandele på tværs af sine mærker, som omfatter firmaer som Gap, Banana Republic, Old Navy og Athleta.

Disse resultater viste, at dets nettosalg steg med 2% i tredje kvartal til 3,8 milliarder dollars, mens dets sammenlignelige salg steg med 1%.

Virksomheden klarer sig også godt med hensyn til rentabilitet, da dens bruttomarginer steg til 42,7 %. Vigtigst er det, at det styrer sit lager godt. Resultaterne viste, at dens beholdning faldt med omkring 2% til $2,33 milliarder.

De fleste dele af The Gaps forretning klarede sig godt i tredje kvartal. Old Navys nettoomsætning steg med 1% i tredje kvartal, mens Banana Republic steg med 2%. Gaps salg steg med 1 %, mens Athleta steg med 4 %.

Athleta er The Gap's svar på Lululemon Athletica og er et af de hurtigst voksende brands i sportsbranchen.

Analytikere er generelt optimistiske med hensyn til GAP's forretningsforløb. Den gennemsnitlige indtægtsestimat for året er omkring 15 milliarder dollars, en stigning på 0,73 % fra 2023. Dens estimerede omsætning for det kommende år er 15,24 milliarder dollars, en stigning på 1,63 % på årsbasis. Gap klarer sig ofte bedre end forventet i de fleste tilfælde.

Det vigtigste er, at The Gaps indtjening forventes at fortsætte med at forbedre sig. Den årlige indtjening pr. aktie estimat vil stige fra $1,34 i 2023 til $2,01 i år, efterfulgt af $2,09 i det næste regnskabsår.

De fleste analytikere har et neutralt syn på The Gap, hvor dem hos BMO og Evercore har en outperform rating. Wells Fargo har en overvægtig vurdering, mens Guggenheim har en køb. UBS er mindre optimistisk med en salgsvurdering på aktien. Den gennemsnitlige Gap-aktieprognose er $28, højere end de nuværende $24,25.

En grund til at være optimistisk er, at The Gap er et ret billigt firma. Det har et forward-pris-til-indtjening-forhold på 12, meget lavere end sektormedianen er 20. Dens efterfølgende P/E-multipel er 11,2, lavere end branchens median på 19.

Også en diskonteret fri cash flow-model (DCF) viser, at virksomheden handlede til 28% under sin nuværende pris på $24.

The Gap aktiekursanalyse

GAP-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at GAP-aktien handlede til 24,25 dollar fredag, hvilket er et fald fra det hidtil høje niveau på 30,3 dollar. Den er forblevet over den stigende trendlinje, der forbinder dets laveste udsving siden januar i år.

Denne trendlinje er bemærkelsesværdig, fordi det var halsudskæringen af hoved- og skulderdiagrammønsteret, et populært bearish vendingsmønster.

Derfor er der risiko for, at aktien får et bearish breakout de næste par uger. Hvis dette sker, kan det falde til omkring $20, hvilket er omkring 20% under det nuværende niveau.

$20 er også et bemærkelsesværdigt niveau, da det er langs halsudskæringen af H&S-mønsteret. Et fald under dette niveau vil pege på flere ulemper, potentielt til $18,6, 50% retracement-niveauet. Hvis dette sker, kan det falde til $15,9, 61,8% retracement point og 35% under det nuværende punkt. Den bearish-visning bliver ugyldig, hvis aktien stiger over højre skulderniveau ved $26.