Hvad nu med den skyhøje Rolls-Royce aktiekurs?

Rolls-Royce aktiekursen genoptog sit stærke rally og sprang til sit rekordhøje niveau på 598p fredag. Det er steget med over 1.500 % fra sine laveste niveauer i 2020, hvilket gør det til det bedst præsterende selskab i FTSE 100-indekset. Dette rally har bragt sin markedsværdi til over 50 milliarder pund, hvilket gør det til det 15. største selskab i Storbritannien.

Stor efterspørgsel over hele linjen

Rolls-Royce aktiekurs er steget, efterhånden som investorer fokuserer på styrken af ​​deres forretning på tværs af alle segmenter.

Den civile luftfartssektor klarer sig godt, da antallet af flyvetimer fortsætter med at stige. Faktisk er mange luftfartaktier som United Airlines , Delta og IAG nogle af de bedste selskaber i år.

Rolls-Royce oplever også en robust ordreindgang fra nogle af sine topvirksomheder, efterhånden som efterspørgslen efter bredkropsmotorer stiger.

Forsvarssegmentet skyder også på alle cylindre, efterhånden som de stigende geopolitiske spændinger stiger. De fleste lande, ledet af USA, øger mængden af ​​penge, de bruger på indkøb. Denne tendens vil fortsætte i de kommende år, efterhånden som disse geopolitiske spændinger stiger, hvilket vil hjælpe dets transport-, kamp- og ubådsvirksomhed.

Virksomhedens elforretning trives også godt hjulpet af den løbende efterspørgsel fra datacentervirksomheder og forsyningsselskaber. Rolls-Royce vil være en af ​​de største modtagere, da virksomheder og regeringer omfavner atomenergi. Det arbejder på små modulære reaktorer i Storbritannien.

Derfor har denne stigende efterspørgsel, kombineret med de løbende omkostningsstyringsstrategier, hjulpet virksomheden med at klare sig godt i de seneste kvartaler

Turnaround går godt

Virksomheden håber at blive en mere profitabel virksomhed i de næste par år. Dets mellemfristede mål kræver, at dets driftsoverskud skal bevæge sig til mellem £2,5 milliarder og £2,8 milliarder i 2027, en stor stigning fra de £1,6 milliarder, det lavede i 2023.

Rolls-Royce håber også, at dens driftsmargin vil stige til mellem 13% og 15%, mens dens frie pengestrøm vil være mellem £2,8 milliarder og £3,1 milliarder.

Der er tegn på, at ledelsen vil nå disse mål før tid. Dens driftsmargin for civil luftfart steg fra 2,5 % i 2022 til 11,6 % i 2023. Den håber, at marginen vil nå op på 15,17 % i 2027.

Forsvarssegmentets margin forventes at bevæge sig fra 13,8 % til mellem 14 % og 16 % i 2027. Elsystemdivisionen gør også fremskridt for at nå sit mål på 12-14 % margin.

Rolls-Royce aktiekursen har også klaret sig godt, da selskabet skærer omkostningerne ned og udvider til andre områder. Det har allerede mistet tusindvis af arbejdspladser i de sidste par år og solgt nogle af sine mindre profitable divisioner. Virksomheden bevæger sig også langsomt over til de mere lukrative smalkrogede flymotorer.

Alligevel er der nogle bekymringer omkring virksomheden. Der er stadig forsyningskædeudfordringer i forsvarsbranchen. Der er også bekymringer om dens dyre værdiansættelse, da virksomheden handler til en høj præmie.

Dets nuværende markedsværdi på £50 milliarder indebærer et 17,8x fremadrettet driftsresultat i 2027, hvilket er relativt højere end dets historiske niveauer.

Rolls-Royce aktiekursanalyse

Det ugentlige diagram viser, at Rolls-Royce aktiekursen har været i en kraftig opadgående tendens i de seneste par år. Den krydsede det vigtige modstandsniveau på 443p, dets højdepunkter i 2023 og dets tidligere rekordhøje. Aktien er hoppet over alle glidende gennemsnit, et tegn på, at den har momentum.

Ved at måle dybden af ​​kopmønsteret og forlænge det fra dets overside ved 443p, vurderer vi, at tyreløbet kunne se det springe til 847p, hvilket er 44% fra det nuværende niveau.

Den vigtigste risiko er, at aktien har dannet et stigende kilemønster, et populært vendingstegn. Der er også tegn på, at MACD og Relative Strength Index (RSI) har dannet et bearish divergensmønster.

Derfor er den mest optimistiske opfattelse, hvor aktien stiger til 847p i 2025, mens den pessimistiske opfattelse er, hvor divergensmønstrene skubber den til 443p.