ASX 200-indeksprognose efter RBA-beslutning: købe dukkert?

ASX 200-indekset trak sig tilbage tirsdag, da markedet reagerede på de seneste Reserve Bank of Australia (RBA) rentesatser. Indekset, som følger de største virksomheder i Australien, trak sig tilbage til $8.375, et fald på 1,83% fra dets højeste niveau i år.

RBA lader renten være uændret

ASX 200-indekset trak sig tilbage, efter at RBA besluttede at lade satserne være uændrede på 4,35 %, hvor de har været i de sidste 12 måneder.

I modsætning til andre globale centralbanker har RBA opretholdt en ret høgeagtig tone med henvisning til den stædigt høje inflationsrate i landet.

Nylige data viste, at det overordnede forbrugerprisindeks (CPI) faldt fra 3,8 % i 2. kvartal til 2,8 % i 3. kvartal. Dette fald var højere end medianestimatet på 2,3 %.

Den trimmede gennemsnitlige inflation, som udelukker de mest volatile fødevare- og energipriser, trak sig tilbage til 3,5 % fra de tidligere 3,9 %. Disse tal betød, at inflationen var meget højere end RBA's mål på 2,0 %. Udtalelsen sagde:

I årets sidste beslutning antydede banken, at den første rentenedsættelse sandsynligvis vil komme i årets første eller andet kvartal. Historisk set klarer finansielle aktiver som aktieindeks sig godt, når centralbanker sænker renten.

Kursbeslutningen kom på et tidspunkt, hvor den australske dollar er faldet, hvor AUD/USD-parret faldt fra det højeste år til dato på 0,6942 til et lavpunkt på 0,6375, et fald på 8,2%.

Læs mere: ASX 200 outlook efter RBA-beslutning; ANZ, NAB, REA indtjening forude

Top ASX 200 indeks flyttere

RBA-beslutningen skete også, da australske aktier har klaret sig godt i år, hvor ASX 200 er steget med næsten 10% i år. Det har klaret sig dårligere end andre store globale indekser som S&P 500- og Nasdaq 1o0-indeksene, der er steget med tocifrede.

De fleste ASX 200-bestanddele har klaret sig godt i år. Mesoblast, en virksomhed, der fremstiller cellulær medicin, har været den bedste præstation, da aktien er steget med over 400 % i år.

Teknologivirksomheder har også hjulpet indekset. Zip, en førende aktør inden for køb nu, betal senere (BNPL), er steget med 366 % i år. Denne vækst er på linje med andre BNPL-virksomheder som Affirm og Klarna.

Appen, en teknologivirksomhed i AU og dataindustrien, er steget med 240 % i år, da efterspørgslen efter AI-løsninger steg. De andre topselskaber i indekset er Nuix, Pointsbet Holdings og Netwealth Group.

Australske banker har gjort det godt i år, hvilket har ført til bekymringer om deres værdiansættelser.

Westpac Banking aktiekurs er steget med 47% i år. Tilsvarende er aktierne i Commonwealth Bank of Australia (CBA) steget med 40%. National Bank of Australia (NAB) aktie er steget med 23 % i år, mens ANZ har været den største efternøler, da den er steget med 13 %.

Australske mineselskaber har stort set klaret sig dårligere end markedet i år, da råvarepriserne faldt. BHP Groups aktie trak sig tilbage med 17%, mens Fortescue Metals faldt med næsten 30%. Rio Tinto-aktien er faldet med 8,10 pct.

ASX 200 indeksanalyse

ASX 200 indeksdiagram | Kilde: TradingView

Det daglige diagram viser, at ASX 200-indekset har været i en opadgående trend i de seneste par måneder. Den har dannet en stigende kanal vist i sort, og er nu et par punkter under dens overside. Denne kanal dannedes, da indekset dannede en række højere højder og højere nedture.

ASX 200-indekset er forblevet over 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). De to linjer i MACD har også lavet et bearish crossover-mønster, mens Relative Strength Index (RSI) har peget nedad.

Derfor vil indekset sandsynligvis vakle og derefter genoptage optrenden. Flere gevinster vil blive bekræftet, hvis indekset stiger over årets høje på $8.532. Et fald under det 50-dages glidende gennemsnit vil ugyldiggøre den bullish visning.