Rocket Lab aktiekursanalyse: er RKLB-rallyet slut?

Rocket Lab-aktiekursen har lidt en hård vending for nylig og faldt i to på hinanden følgende uger. Den er faldet med over 17 % fra sit højeste niveau i år, hvilket betyder, at den er gået ind i en teknisk korrektion.

Vækstforløbet fortsætter

Rocket Lab er en førende virksomhed i rumindustrien med en markedsværdi på over 12 milliarder dollars.

Etableret i 2006 er firmaet blevet en af ​​de nærmeste konkurrenter til SpaceX, det gigantiske firma startet af Elon Musk. Den konkurrerer også med Jeff Bezos' Blue Origin og Intuitive Machines.

Rocket Lab opsender sine satellitter i USA og New Zealand. Alt dets nuværende arbejde bruger elektronraketten, som transporterer små og mellemstore satellitter til rummet.

Virksomheden arbejder nu på Neutron, som vil have en lav jordomløbsbelastning på op til 15.000 og en geostationær overførselsbane (GTO) nyttelast på 8.000 kilo. Neutron håber at kunne konkurrere bedre med Elon Musks raketter, som er de nuværende markedsledere.

Rocket Lab håber, at Neutron-raketten vil være klar i 2025, længere end forventet i år. Det har allerede sikret et par kontrakter på Neutronen. Selskabet håber, at det vil have én flyvning i 2025, tre i 2026 og derefter skalere yderligere op i de næste par år.

Neutron har allerede modtaget en kontrakt på 24,35 millioner dollars fra Space Force, et regeringsagentur, der er udviklet af Donald Trump. Det har også modtaget aftaler med US Transportation Command og Air Force Research Laboratories.

Læs mere: Rocket Lab aktie: RKLB kunne stige eller falde 40% efter indtjening

Væksten fortsætter

Rocket Labs forretning vokser, efterhånden som efterspørgslen efter satellitopsendelser stiger. De seneste resultater viste, at virksomhedens omsætning steg med 55% i tredje kvartal til over $105 millioner.

Vigtigst er det, at det nøje overvågede backlog-tal steg til 1,05 milliarder dollar, en stigning på 80 % på årsbasis. Virksomheden forventer, at dens omsætning i fjerde kvartal vil være mellem $125 millioner og $135 millioner, det største kvartal nogensinde.

Rocket Labs fundamentale forhold forbedres også, da prisen for dets opsendelser er fortsat med at stige. Den gennemsnitlige elektronsalgspris er steget med omkring 67% siden debuten i 2017. En enkelt lancering er vokset fra omkring $5 millioner til $8,4 millioner.

Den største udfordring for Rocket Lab er, at det stadig laver store tab og brænder betydelige summer af penge. Dets seneste økonomiske resultater viste, at nettotabet var på 51,9 millioner dollars, en stor stigning fra de 39 millioner dollars, det tabte i samme periode sidste år.

Rocket Labs nettotab for årets første tre kvartaler lå på 137 millioner dollars, højere end de 132 millioner dollars, som det tabte et år tidligere. Denne tabsgivende bane vil fortsætte i de næste par år, da den øger sit neutronprodukt.

Disse tal betyder, at Rocket Lab kan blive tvunget til at rejse kontanter i 2025, da det sluttede kvartalet med $695 millioner i omsætningsaktiver. Dets likvider og ækvivalenter udgjorde $292 millioner, mens dets omsættelige værdipapirer var $149 millioner.

Det betyder, at det kan rejse kontanter senere i 2025, et skridt, der vil udvande eksisterende aktionærer. Rocket Labs samlede udestående aktier er steget til omkring 500 millioner fra 475 millioner sidste år.

Læs mere: Undgå Virgin Galactic-aktier: køb Rocket Lab i stedet

Rocket Lab aktiekursanalyse

RKLB-diagram af TradingView

RKLB-aktien er faldet kraftigt, efter at Donald Trump udnævnte Jared Isaachman, en Elon Musk-allieret, som leder af NASA. Teorien er, at han vil favorisere Elon Musks SpaceX i form af NASA-lanceringskontrakter. Men i virkeligheden kan denne frygt være overdrevet.

Rocket Lab aktiekursen er forblevet betydeligt højere end 50-dages og 100-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA). Det er et tegn på, at tyre har kontrol i øjeblikket.

Det betyder dog også, at der er en mulighed for, at der sker en gennemsnitlig tilbagevenden. Gennemsnitlig tilbagevenden sker, når et aktiv falder tilbage tættere på de glidende gennemsnit, og er en almindelig begivenhed på det finansielle marked.

Med aktien steget med 400% i de sidste 12 måneder, er der derfor en sandsynlighed for, at den vil trække sig tilbage i de kommende måneder. Hvis dette sker, vil det næste niveau at se på $16,9, det laveste sving i november. Et træk over det hidtil høje niveau på $28 vil bekræfte den bullish trend.

Læs mere: Rocket Lab aktiekurs for at gå ind i beast mode med en 46% opside